Thursday 22 March 2018

خيارات الأسهم الضرائب غير المقيمين


تمارين من خيارات الأسهم الموظف من قبل الأجانب غير المقيمين.


النشرات الإخبارية.


ويستقر شخص أجنبي في الولايات المتحدة ويعمل لصالح صاحب عمل أمريكي ويكتسب خيارات بموجب خطة خيار أسهم صاحب العمل. ويغادر البلد، ويفقد مركز المقيم ثم يمارس خيارات الأسهم الأمريكية. متى تفرض الولايات المتحدة ضرائب على الموظف - وعلى ماذا؟


وتحدث هذه المسألة الضريبية عند تقاطع الضرائب الدولية على استحقاقات الشركات والشركات. وبما أنه لا يندرج ضمن اختصاص واحد فقط، فإن بعض الممارسين يمكن أن يجيبوا على السؤال. وعلاوة على ذلك، فإن المواد التي تتناول هذه المسألة تميل إلى تجميعها مع مشاكل ضريبية أخرى تحدث في إطار التعويض القائم على أساس المساواة وقانون الضرائب الدولي. ونتيجة لذلك، فإن بعض التفاصيل الخاصة بالمعاملة الضريبية في الولايات المتحدة لا تعتبر إلا لفترة وجيزة. على سبيل المثال، مقال ممتاز من قبل توماس بيسيل وألفريد جياردينا يلخص القضية على النحو التالي: & كوت؛ وإذا لم يمارس المواطن الأجنبي [الخيار] إلى أن يكمل مهمته الأمريكية. انتقلت إلى بلد آخر وأصبحت [أجنبيا غير مقيم]، فإن ضريبة الولايات المتحدة عادة ما تفرض فقط على جزء مصدر الولايات المتحدة من انتشار. ومثل. (1)


إذا كان التفاعل بين الشركات الدولية، والشركات، واستحقاقات الموظفين وقواعد الحجب معقدة قبل عام 2005، والتفاعل مع قانون الإيرادات الداخلية الجديدة القسم 409A هو أكثر من ذلك. بالإضافة إلى النظر في الضرائب المحلية والدولية والمعاهدات الضريبية ومجموعة فرعية من القوانين الخاصة المغتربين المواطنين والمقيمين السابقين، يجب على الممارسين التفكير في قواعد التعويض المؤجلة الجديدة ونظام عقوبة جديدة صارمة. وقد ارتفعت احتمالات فقدان قضية كبيرة مع الرهانات.


يوفر هذا التحديث تحليلا مفصلا ولكن يمكن التحكم فيه لجميع القضايا الضريبية الأمريكية التي قد ينتج عنها هذا السيناريو. وهي تبدأ بمناقشة خيارات أسهم الموظفين في سياق محلي محض، وفحص أنواع الخيارات، وكيفية فرض ضرائب عليها، ومختلف التزامات الاستقطاع التي يخضع لها أصحاب العمل. ويشرع في مناقشة التعقيدات التي يطرحها إطار دولي.


الضرائب المحلية من خيارات الأسهم.


منح، منح، ممارسة وبيع.


عندما يمنح الموظف خيارا، فإنه يحصل على حق شراء كمية معينة من المخزون بسعر معين) يطلق عليه "سعر الخيار" (في أو بعد تاريخ مستقبلي.


عندما يمكن للموظف شراء أول والحفاظ على المخزون الأساسي بسعر المتفق عليه، ويقال أن الخيار الأسهم لاستحقاق. عادة، يجب على صاحب الخيار الاستمرار في العمل لصاحب العمل حتى سترات الخيار. ويجوز للموظف الذي يغادر صاحب العمل أمام خياطته أن يخسره، ولكن بعد أن يرتدي هذا الخيار، يحتفظ به الموظف دون قيد أو شرط، أو يمكنه أن يمارسه حتى لو تقاعد، أو أخرج أو يذهب إلى العمل لصاحب عمل آخر . بعد سترات الخيار، فإنه يمكن ممارستها، ولكن يمكن أن يمارس فقط لفترة محدودة، وبعد ذلك ينتهي الخيار ويفقد الموظف الحق في شراء الأسهم بسعر الخيار.


وعندما يكتسب الموظف المخزون الأساسي بالسعر المتفق عليه، يقال إنه قد مارس الخيار. يجوز للموظف بيع أو بيع الأسهم الأساسية لاحقا.


المبادئ العامة لضريبة خيار الأسهم.


وتنص المادة 83 (أ) من القانون على أنه يجب على الموظف الذي يتلقى الممتلكات مقابل الخدمات أن يعترف بالإيرادات التي تساوي القيمة السوقية العادلة للعقار على سعر الشراء (أي المبلغ الذي دفعه الموظف للعقار) عندما يكون حقوق الموظف في سترة العقار. بموجب هذه القاعدة العامة، يتم فرض ضريبة على الموظف على خيار الأسهم بمجرد صدوره. ومع ذلك، قرر الكونغرس والخزانة أن هذه القاعدة سيكون من الصعب تطبيقها على خيارات الأسهم الموظفين، حيث لا يوجد في كثير من الأحيان أي سوق جاهزة لهم. وبناء على ذلك، تنص أنظمة الخزانة المعمول بها على أن تخضع خيارات أسهم الموظفين للضريبة إما في تاريخ ممارستهم) أي التاريخ الذي يمارس فيه الموظف الخيار (أو في وقت ما بعد تاريخ الممارسة عندما يقوم الموظف ببيع السهم الذي يقوم عليه الخيار. يعتمد توقيت الضريبة على نوع خيار الأسهم الذي يحتفظ به الموظف.


هناك نوعان من خيارات أسهم الموظفين: الخيارات غير القانونية (أو غير المؤهلة) والخيارات القانونية (أو المؤهلة). الأولى هي خيارات عادية، تشغيل من مطحنة. يمنح صاحب العمل الموظف الحق في شراء كمية معينة من الأسهم في تاريخ معين أو بعده بسعر معين. وتخضع الخيارات غير القانونية للضريبة بموجب المادة 83 واللوائح المرتبطة بها. ويتيح هذا الأخير تأجيل ضريبي أكثر من الخيارات غير المؤهلة ويسمح لدافع الضرائب بمعاملة جميع الإيرادات المرتبطة بالخيارات ككسب رأسمالي طويل الأجل. ومع ذلك، من أجل التمتع بهذه الفوائد، يجب على الموظفين تلبية متطلبات معينة. وتخضع الخيارات القانونية للضريبة بموجب المادة 422 واللوائح ذات الصلة.


خيارات الأسهم غير القانونية.


ونظرا لأن خيارات أسهم الموظفين لا يمكن تقييمها بشكل موثوق به على منحهم أو تاريخ استحقاقهم، فإنهم يخضعون للضريبة عموما عند ممارستهم. (2) يمارس الموظف خيارا بشراء السهم الأساسي بالسعر المتفق عليه (أي سعر الخيار). إذا كان الموظف يبيع الأسهم مباشرة بعد التمرين، فإنه يدرك الفرق بين سعر الخيار أو القيمة السوقية العادلة للسهم - وهذا ما يسمى "الفارق". وبناء على ذلك، يعامل القسم 83 موظفا يمارس خيارا للسهم كما لو كان قد أجرى عملية شراء مخفضة للمخزون: يخضع الموظف للضريبة على الفارق.


وبما أن القسم 83 يعامل الفارق كتعويض، فإن الانتشار يتميز بأنه دخل عادي بدلا من كسب رأس المال؛ حيث أن حامل خيار الموظف قد دفع ضريبة على الفارق، فإنه يحتفظ بالأسهم على أساس أعلى يشمل الفارق. (3) وبالتالي، فإن الموظف الذي باع السهم مباشرة بعد ممارسته لن يعترف بأي مكاسب رأسمالية على الصفقة، على الرغم من أن سعر بيع السهم قد يكون قد تجاوز إلى حد كبير الثمن الذي دفعه الموظف للحصول عليه (في هذه الحالة، فإن سعر الخيار ). وبعبارة أخرى، عندما يمارس الموظف الخيار ويدفع ضريبة الدخل على الفارق، فإنه يأخذ السهم على أساس معد ل يساوي القيمة السوقية العادلة (سعر الخيار زائد الفارق على الضرائب قد دفعت للتو). وقد يكون سعر الخيار هو سعر اكتسابه، ولكن لأنه يدفع ضريبة الدخل على الفارق، تكون القيمة السوقية العادلة للممارسة هي الأساس المعدل. وبعد ممارسة الخيار، يحتفظ الموظف بالمخزون الأساسي على هذا الأساس ودون مراعاة أصول المخزون في خيار غير قانوني - يتم إغلاق الجانب التعويضي. (4) من الآن فصاعدا، يحتفظ الموظف بالمخزون كمستثمر.


الحجب على خيارات الأسهم غير القانونية.


أرباب العمل لديهم القسم 3402 التزامات استقطاع الأجور فيما يتعلق خيارات الأسهم غير النظامية للموظفين. ويندرج الخيار الذي ينتشر على خيار الأسهم غير القانوني في الدخل الإجمالي كأجور، وبالتالي يخضع لحجب الأجور بموجب القسم 3402. (5) بصفة عامة، فإن متطلبات الاستقطاع الناشئة عن التعويضات غير النقدية مماثلة لتلك الناشئة عن التعويض النقدي. (6) هذا هو الحال على الرغم من أنه، بالمعنى الدقيق للمصطلح، لا يمكن "حجب" النقد من دفعات غير نقدية. وبناء على ذلك، تنص دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) على أنه يجب على صاحب العمل & كوت؛ اتخاذ الترتيبات اللازمة للتأكد من أن مبلغ الضريبة المطلوب حجبها متاح للدفع نقدا. (7) وبغية اتخاذ مثل هذه الترتيبات، يمكن لصاحب العمل ببساطة أن يحجب الضريبة من التعويض النقدي للموظف، ولكن هذه الطريقة قد تسبب صعوبات مالية لبعض الموظفين. تسمح مصلحة الضرائب لأصحاب العمل بالتخفيف من هذه المشقة المحتملة من خلال توقيت الحجب لتقليل أي آثار سيئة. (8) ومع ذلك، تقتصر هذه المرونة على سياقات محددة لا تشمل ممارسة خيارات الأسهم الموظفين. بدلا من ذلك، تسمح مصلحة الضرائب "ممارسة غير النقدية"، حيث الموظف الذي يمارس الخيار يدفع ثمن الخيار عن طريق بيع بعض الأسهم مرة أخرى إلى المؤسسة. وبالتالي، يتلقى الموظف نقدية كافية لدفع سعر الخيار وأي ضرائب مقتطعة. (9)


تأثير القسم 409A.


وبما أن خيارات الأسهم التعويضية تؤخر تحقيق دخل الخيار، فإن بعض خيارات الأسهم قد تدخل في نطاق القسم 409A، مما قد يؤدي إلى تسارع أو زيادة (أو كليهما) العبء الضريبي للموظف. الموظف الذي له حق مكتسب في التعويض المؤجل الذي لا يتوافق مع متطلبات القسم 409A يخضع فورا للضريبة على التعويض المؤجل. ويخضع الموظف أيضا لعقوبة بنسبة 20٪ والفوائد قيد التشغيل من سنة الاستحقاق. (11)


استثناء للقسم 409A للتعويض القائم على حقوق الملكية.


وبوجه عام، لا ينطبق القسم 409A على خيارات الأسهم غير المؤهلة، شريطة ألا يكون سعر الممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح. ومع ذلك، تنص لوائح الخزانة على معايير إضافية يجب أن تفي بها خطة خيار األسهم من أجل التأهل لالستثناء. فعلى سبيل المثال، يقتضي شرط أن يكون المخزون الأساسي من مخزون الخدمة المتلقية تقييد الأسهم المشتركة التي يصدرها صاحب العمل أو الشركات في سلسلة صعودية من أصحاب الحصة الضابطة (عادة ما تكون ملكية 50٪) في المؤسسة أدناه. (12) بموجب هذه القاعدة، فإن أي منح لخيارات الأسهم في الأوراق المالية مع تفضيل أرباح الأسهم أو الأسهم من شركة تابعة سيكون خاضعا للقسم 409A.


كما أن أحكام مكافحة التعديل تقيد إعفاء خطط خيارات الأسهم من القسم 409A. يتم التعامل مع انخفاض سعر الممارسة على أنه منح خيار جديد. (13) من أجل الإعفاء من القسم 409A، يجب أن يفي هذا الخيار "الجديد" بنفس المعايير التي يتضمنها الخيار الأصلي، بما في ذلك شرط سعر ممارسة أكبر من أو يساوي القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح. خيار "تحت الماء" (أي خيار في المخزون بقيمة أقل من سعر التمرين) سوف يفي بهذا الشرط. ومع ذلك، إذا زاد السهم من حيث القيمة، فإن الخيار الجديد يعتبر بالضرورة إخفاقا في الاختبار على تاريخ المنحة الجديد، وسوف تخضع لذلك القسم 409A.


والخيار الذي يخرج عن الإعفاء من القسم 409A سيخالفه دائما تقريبا لأن دفع دخل الخيار المؤجل يحدث عند محفز غير مسموح به. القسم 409A يحد من الأحداث المسموح بها التي يمكن أن تؤدي إلى توزيع التعويض المؤجل. (14) تشمل أحداث التوزيع المسموح بها الفصل عن الخدمة، والعجز، والوفاة، والجدول الزمني المحدد، والتغيير في السيطرة، وحالات الطوارئ غير المتوقعة. (15) التمارين ليست واحدة من أحداث التوزيع المسموح بها. وبالتالي، فإن تعديل خيار غير تحت الماء يؤدي إلى فرض ضرائب وفرض عقوبات بموجب المادة 409A، مستحقة الدفع (مع الفائدة المستحقة) من لحظة استحقاق الخيار.


كما تحظر اللوائح تمديد فترة التمرين بعد آخر تاريخ انتهاء ممكن بموجب المنحة الأصلية أو تاريخ 10 سنوات بعد المنحة الأصلية، أيهما أقرب. (16) يعامل خيار ممدد بهذه الطريقة بأنه كان له ميزة تأجيل إضافية من تاريخ المنح الأصلي. وبالتالي، يعتبر خيار الأسهم قد انتهك القسم 409A من تاريخ المنح وتتحقق الفائدة وفقا لذلك.


توقيت مخالفات القسم 409A.


إذا ظل الخيار عرضة لخطر كبير من المصادرة في تاريخ الانتهاك، فإن الضريبة لا تستحق حتى خطر هروب المصادرة. علی سبیل المثال، تتطلب العدید من خیارات الأسھم المستلم الاستمرار في تقدیم الخدمات حتی تاریخ معین، وعندھا یستحق حق الموظف في الخیارات. وطالما لم يتم الوفاء بالشروط المتعلقة بالعمالة، فإن الخيارات تخضع لخطر كبير من المصادرة ولن تؤدي المخالفات في القسم 409A إلى فرض الضرائب. وبالتالي، فإن خيار سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة وممارسة بعد أربع سنوات من الخدمة يمثل انتهاكا فوريا للقسم 409A، ولكن لا تسقط الضرائب المستحقة، وبالتالي لا تبدأ الفائدة تراكم حتى أربع سنوات من انتهت الخدمة.


عندما تحدث مخالفات القسم 409A قبل التمرين.


قد تتطلب الضرائب قبل التمرين، كما هو مطلوب في المثال أعلاه، حل مشاكل التقييم الهامة. وفي حالة تسريع الضرائب بموجب القسم 409A بحيث يخضع صاحب الخيار للضريبة قبل ممارسة الرياضة، فإن التعويض الخاضع للضريبة هو قيمة الخيار نفسه. وهذا يشمل "امتياز الخيار" على النحو المحدد في القسم 1.83-7 (ب) (3) من القسم ريج. ومع ذلك، يظل الجانب التعويضي للخيار مفتوحا ويبقى القسم 409A قابلا للتطبيق حتى التمرين. (18) وبالتالي، فإن صاحب الخيار قد يحقق دخل إضافي ويتكبد عقوبات إضافية عند ممارسة الخيار.


خيارات الأسهم القانونية.


خيارات الأسهم القانونية هي فئة خاصة من خيارات الأسهم الموظفين ولا تخضع للضريبة على ممارسة الرياضة. (19) لا يعترف صاحب الخيار القانوني بالإيرادات حتى يتصرف في المخزون الأساسي، وهو الوقت الذي يقر فيه الدخل بمبلغ يساوي الفرق بين سعر البيع وأساسه في المخزون . (20) ومع ذلك، يحتفظ الموظف بالأسهم على أساس سعر الخيار، وليس على أساس يساوي القيمة السوقية العادلة في الممارسة (كما هو الحال بالنسبة للخيار غير القانوني)، لأنه لم يدفع ضريبة على انتشار في ممارسة الرياضة.


بعد ممارسة الموظف يحمل الأسهم الكامنة كمستثمر. ويخضع البيع اللاحق للمخزون الأساسي للضريبة على أنه البيع المباشر لأصل رأسمالي دون اعتبار لمصدر السهم كخيار قانوني. وبالتالي، يتم فرض ضريبة على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل، وليس الدخل العادي. ولا يتحمل صاحب الخيار القانوني الضرائب فقط حتى يقوم ببيع الأسهم، ولكنه يضمن أيضا فرض ضريبة على جميع الإيرادات المرتبطة بالمعاملة ككسب رأسمالي.


من أجل التمتع بهذه الفوائد من التأجيل وإعادة التصنيف، يجب على الموظف تلبية عدد من المتطلبات، بما في ذلك متطلبات فترة عقد. وتتكون المتطلبات الأخيرة من وصفين مستقلين: يجب على الموظف تجنب التخلص من المخزون حتى سنتين بعد تاريخ المنحة أو بعد سنة واحدة من تاريخ نقل الحصة نفسها (أي تاريخ الممارسة)، أيهما أقرب. (21) وبعبارة أخرى، يجب أن تنقضي الفترتان قبل أن يتمكن الموظف من بيع أسهمه دون أن ينسحب من نظام خيار الأسهم القانوني. الموظف الذي يتصرف في مخزونه قبل انقضاء الفترتين ينخرط في تصرف غير مؤهل؛ عندما يكون هناك تصرف غير مؤهل، يعترف حامل الخيار بكل من الدخل العادي وأرباح رأس المال من المعاملة.


ويعترف الموظف الذي يتصرف بالمخزون في تصرف غير مؤهل بالإيرادات في السنة الضريبية من التصرف. (22) يدرك الموظف كدخل عادي الزيادة (إن وجدت) من القيمة السوقية العادلة للسهم على ممارسة سعر الخيار. (23) يتم احتساب المكاسب الإضافية المحققة من التصرف كأرباح رأسمالية. وتعكس هذه المعاملة الضريبية خيارات األسهم غير النظامية - الدخل العادي على الفارق وكسب رأس المال من الزيادة الالحقة في القيمة األساسية للسهم. يوفر الخيار القانوني غير المؤهل ميزة واحدة على خيار غير قانوني: يقوم الموظف بإلغاء الضريبة على الفارق حتى يتصرف في المخزون. ومع ذلك، لأن التصرف في الاستبعاد يتم في فترة أقصاها سنتين بعد تاريخ الممارسة، فإن التأجيل المتاح هو الحد الأدنى.


إذا قام الموظف ببيع السهم بأقل من قيمته على التمارين، والمعاملة هي بحيث يتم الاعتراف بالخسارة (أي أنها ليست هدية أو بيع بين الأشخاص ذوي الصلة)، تطبق قواعد خاصة. ال يقوم املوظف بتحديد االلتزام الضريبي من خالل معاملة املعامالت الضريبية) أي في السلسلة (، مع االعتراف بالدخل العادي األول) أي قيمة املمارسة على سعر اخليار (، ثم خسارة رأس املال) أي سعر البيع على القيمة عند ممارسة النشاط (. بدلا من ذلك، يتم دمج ممارسة الخيار وبيع المخزون الأساسي ويعترف الموظف كدخل عادي الزيادة في سعر البيع على سعر الخيار. (24) وبالتالي، فإن قيمة الممارسة تصبح غير ذات صلة بالحساب؛ فإن الموظف يعترف ببساطة بالدخل العادي إلى الحد الذي يتجاوز فيه سعر البيع سعر الخيار.


الحجب على خيارات الأسهم القانونية.


ولا يشكل الاستقطاع أي مشكلة في السياق غير القانوني، نظرا لأن التزام صاحب العمل بالاحتجاز ينشأ في سنة الممارسة، فإن صاحب العمل يعرف أن الالتزام موجود ويعرف المبلغ الصحيح الذي يحجبه. وعلى النقيض من ذلك، يؤدي الاستقطاع في السياق القانوني إلى صعوبات عملية كبيرة: فهو يقتضي من صاحب العمل أن يحجب معاملة تتم بين شخص قد لا يكون موظفا أو طرفا ثالثا من المحتمل أن يكون غير معروف لصاحب العمل. وقد لا يعرف صاحب العمل حتى أن المعاملة قد حدثت. وعلاوة على ذلك، إذا لم يعد الموظف يعمل لصاحب العمل، لا يجوز لصاحب العمل أن يدفع التزاماته إلى الموظف السابق الذي قد تحجب منه هذه الضريبة. وقد تناول الكونغرس هذه المشكلة في قانون خلق الوظائف الأمريكي لعام 2004، الذي ينص على أن الفصل 3402 لا ينطبق على الخيارات القانونية. (25) عندما يمارس الموظف خيارا قانونيا في المخزون ويترتب عليه بعد ذلك في تصرف غير مؤهل، لا يكون لدى رب العمل التزام حجب فيما يتعلق بالدخل التعويضي الذي يعزى إلى المعاملة.


حل المشكلة الإدارية بهذه الطريقة القضاء فعليا الرقابة من قبل اللاعبين تكرار الوحيد في سياق خيار الأسهم: وهي أرباب العمل. وأصحاب العمل في وضع أفضل لتعلم النظام الضريبي المعقد والاحتفاظ بسجلات تمكنهم من تتبع وقت الموظفين في الخارج. إذا كان صاحب العمل يفتقر إلى حافز لتعلم النظام الضريبي والاحتفاظ بالسجلات اللازمة، يجب على الموظف وحده أن يتعلم المعاملة الضريبية الصحيحة لخيار الأسهم وجعل تصنيفا معقدا نسبيا للدخل المنسوب إلى بيع الأسهم. إن مدى إبلاغ الموظفین والموظفین السابقین بدقة عن الدخل المنسوب إلی التصرف غیر المؤھل لخیارات الأسھم القانونیة یتجاوز نطاق ھذا التحدیث؛ ومع ذلك، يبدو من المرجح أنها منخفضة نسبيا.


ويتألف الحل الأفضل من التزام الاستقطاع الناجم عن ممارسة الرياضة. ويتعين على صاحب العمل أن يحجب الخيار الذي ينتشر بموجب القسم 3402، بصرف النظر عما إذا كان الخيار قانوني أو غير قانوني. وبمجرد انقضاء فترة الحجز، يمكن للموظف الذي لديه خيار قانوني ولم يشارك في التصرف في أهلية الاسترداد أن يطلب استرداد الأموال. وبدلا من ذلك، فإن المبالغ المحجوزة يمكن ببساطة أن يحصل عليها صاحب العمل حتى انقضاء فترة الاحتجاز. ومن شأن أي من هاتين الوسيلتين أن تضمن دفع جميع الضرائب في الوقت المناسب، وأن تساعد بنفس القدر من الأهمية على ضمان الامتثال المتسق لمتطلبات فترة الإيداع لخيارات الأسهم القانونية.


أثر القسم 409A على الخيارات القانونية.


وتنص المادة 409 ألف على استثناء أوسع بكثير للخيارات القانونية التي تعتبر عموما لا تشكل تأجيلا للتعويض. ومع ذلك، فإن الأحكام المضادة للتعديل لا تزال تسبب صعوبات. إذا أدى التعديل إلى فشل الخيار الجديد في تلبية متطلبات الخيار القانوني، ينطبق القسم 409A على الخيار بأثر رجعي على تاريخ المنح ويكون للتعديل نفس تأثير تعديل خيار غير قانوني. (26)


الضرائب الدولية من خيارات الأسهم.


إن الضرائب المفروضة على خيارات الأسهم التي يمارسها الأجانب غير المقيمين تطرح قضية إضافية: كيف يمكن أن يكون الدخل المنسوب إلى الخيار متوافقا مع القواعد العامة التي تنظم فرض الضرائب على الأجانب؟ ومن الضروري إجراء تحقيقين مستقلين لتحديد مدى الدخل الخاضع للضريبة والمعدل الصحيح وطريقة الضريبة.


تحديد دخل التعويض.


أولا، يجب تحديد طابع الدخل من أجل تحديد كل من معدل وطريقة الضرائب. وإذا كان الحرف ثابتا وقابلا للتحديد، فإنه يخضع للضريبة بمعدل 30 في المائة المسطح بموجب المادة 871 (أ) (1)؛ إذا كانت مرتبطة بشكل فعال بتجارة أو دافعي الضرائب داخل الولايات المتحدة، يتم فرض ضريبة عليها وفقا للمعدلات المتدرجة الموضحة في القسمين 1 و 55 من القسم 871 (ب) (1) - يتم تحديد الدخل المكتسب بالمختصر "إتبوس"، المشتقة من مصطلح "تشارك في التجارة أو الأعمال التجارية داخل الولايات المتحدة".


ويشكل أداء الخدمات الشخصية داخل الولايات المتحدة تجارة أو نشاطا تجاريا داخل الولايات المتحدة (27) ويعتبر الدخل المستلم لهذه الخدمات كلا من دخل المصدر الأمريكي ودخل إتبوس. (28) وبالتالي، إذا نشأ دخل خيار الأجنبي غير المقيم عن الخدمات الشخصية التي تؤديها الولايات المتحدة، ينبغي معاملتها كإيرادات إتبوس وتخضع للضريبة بمعدلات متدرجة.


تخصيص إيرادات التعويضات من خيارات الأسهم غير القانونية.


عندما يمارس الموظف خيار الأسهم غير القانوني، فإنه يعترف الدخل العادي على انتشار الخيار. وبما أن الدخل العادي يشكل تعويضا عن الخدمات الشخصية لأغراض ضريبية، فإن معالجة الدخل تتوقف على المكان الذي قام فيه الموظف بالعمل الذي ينسب إليه الدخل. العمل الذي يؤديه في الولايات المتحدة ينتج دخل المصدر الأمريكي الذي هو خاضع للضريبة كإيرادات إتبوس. (29) يؤدي العمل المنجز في الخارج دخل المصدر الأجنبي الخاضع للضريبة للأجنبي المقيم، ولكن ليس للأجنبي غير المقيم. (30) وهكذا، يخضع الموظف للضريبة على الدخل الذي يعزى إلى الخدمات التي يؤدى بها في الولايات المتحدة. هذه القاعدة تبدو بسيطة، ولكن يكاد يكون من المستحيل أن تطبق في سياق خيارات الأسهم.


وینقضي عادة عدد من السنوات بین تاریخ المنح وتاریخ الاستحقاق، وقد ینقضي وقت إضافي بین تاریخ الاستحقاق وتاریخ الممارسة. بين تاريخ المنح وتاريخ الاستحقاق، يجوز للموظف العمل لدى صاحب العمل في الولايات المتحدة، والعمل في الخارج أو كليهما. بعد تاريخ الاستحقاق، يجوز للموظف البقاء أو البقاء مع صاحب العمل. وإذا بقى الموظف، فإنه قد يبقى لبعض أو كل ذلك الوقت، وقد يعمل في مجموعة متنوعة من المواقع.


وتنص اللوائح المنصوص عليها في المادة 861 على قاعدة مصادر لهذه السيناريوهات، حيث يعزى الدخل المتحصل عليه في سنة ضريبية واحدة إلى الخدمات المقدمة في سنتين أو أكثر من السنوات الضريبية الأخرى. وتسمى هذه الترتيبات بالتعويضات المتعددة السنوات. وتحدد النسبة المئوية من الوقت الذي عمل فيه الموظف في الولايات المتحدة خلال الفترة المنطبقة النسبة المئوية للدخل من مصدر أمريكي (31)، وتنص اللوائح على أنه بالنسبة لخيارات الأسهم، فإن الفترة المطبقة هي الفترة بين تاريخ المنح وتاريخ االستحقاق) أي التاريخ الذي تم فيه استيفاء جميع الشروط المتعلقة بالتوظيف لممارستهم (. (32) وهكذا، عندما يعمل الموظف داخل وخارج الولايات المتحدة خلال فترة الاستحقاق، يتم توزيع الخيار على أساس نسبة الوقت الذي يقضيه العمل في كل موقع. (33)


وعلى الرغم من أن ممارسة الخيار تشكل حدثا للتحقيق وتؤدي إلى التحليل، فإن الفترة المنطبقة تنتهي في تاريخ الاستحقاق وليس تاريخ الممارسة. وهكذا، يمكن للموظف تأجيل تحقيق الدخل المنسوب إلى خيارات الأسهم عن طريق تأخير ممارسة الرياضة، لكنه لا يستطيع تغيير الطريقة التي سيتم بها الحصول على هذا الدخل. النسبة المئوية المصدر إلى الولايات المتحدة ثابتة وغير قابلة للتغيير من اليوم الذي يختاره الخيار.


وقد صدرت اللوائح المذكورة أعلاه في عام 2004 ودخلت حيز النفاذ في عام 2005. وقبل ذلك، وفرت الإيرادات 69-118 قواعد المصادر المتعلقة بخيارات الموظفين. مصادر الحكم الدخل العادي الناشئة عن ممارسة خيارات الأسهم على أساس ساعات العمل في الولايات المتحدة بين تاريخ المنح وتاريخ الممارسة. ولذلك، فإن الموظفين الذين يمارسون قبل عام 2005 يمكن أن يقللوا من نسبة الدخل المنسوبة إلى مصادر الولايات المتحدة عن طريق تأخير ممارسة العمل وإنفاق وقت العمل في الخارج.


خيارات الأسهم القانونية.


وبقدر ما يدرك الأجنبي غير المقيم الدخل العادي من الخيار، يتلقى الدخل نفس المعاملة الضريبية سواء كان الخيار قانوني أو غير قانوني. ويتم الحصول على الدخل بموجب قواعد التعويضات المتعددة السنوات المطبقة، والتي تعتبر إيرادات إتبوس؛ تختلف متطلبات الاستقطاع فقط.


الدخل المرتبط بشكل فعال.


وبما أن أداء الخدمات الشخصية في الولايات المتحدة يشكل "تجارة أو نشاطا تجاريا" وجميع الدخل من العمل المنجز في الولايات المتحدة هو دخل المصدر الأمريكي الذي يعتبر "متصلا بشكل فعال" بتلك التجارة أو الأعمال التجارية، فإن جميع الإيرادات العادية المنسوبة إلى خيار أسهم الموظف يجب أن يخضع للضريبة بموجب المادة 871 (ب). ومع ذلك، فإن التأجيل الذي توفره خيارات أسهم الموظفين يثير تعقيدا محتملا: إذا كان الموظف الذي يكون أجنبيا غير مقيم يعترف بدخل الخيار في السنة الضريبية التي لا يوجد فيها اتصال آخر مع الولايات المتحدة، في التجارة أو الأعمال التجارية على اتصال فعال مع الولايات المتحدة خلال السنة الضريبية ذات الصلة؟ هل يجب أن يعترف الأجنبي غير المقيم على أنه مرتبط ارتباطا فعالا بإيرادات الأجور المؤجلة المحققة في السنة الضريبية التي لا توجد فيها أنشطة إتبوس؟


وتنص المادة 864 (ج) (6) على أنه عندما تؤجل الإيرادات، تكون السنوات الضريبية ذات الصلة لأغراض تحليل إتبوس هي تلك التي ينسب إليها الدخل، وليس السنة التي يتم فيها الاعتراف بها. فإنه ينص:


ومثل. "أي دخل أو ربح لشخص أجنبي غير مقيم أو شركة أجنبية تؤخذ في الاعتبار في أي سنة خاضعة للضريبة، ولكنها تعزى إلى بيع أو تبادل ممتلكات أو أداء خدمات (أو أي معاملة أخرى) في أي سنة أخرى خاضعة للضريبة، وتحديد ما إذا كان هذا الدخل أو الربح خاضع للضريبة بموجب المادة 871 (ب). كما لو كان هذا الدخل أو الربح قد أخذ في الاعتبار في تلك السنة الخاضعة للضريبة [أي السنة التي تنسب إليها]. ومثل. (34)


ومن ثم، فإن توصيف الإيرادات المؤجلة يعكس المصادر بموجب قواعد التعويضات المتعددة السنوات. وكما أن الاعتراف المتأخر لا يؤثر على النسبة المئوية للدخل المنسوب إلى مصادر أجنبية، فإن التأخر في الاعتراف لا يؤثر على معاملته كإيرادات إتبوس.


وتطرح قاعدة الرجوع إلى الوراء تعقيدا إضافيا: إذا كان الأجنبي المقيم غير مقيم في الولايات المتحدة خلال السنة التي كان يؤدي فيها الخدمات الشخصية (أي خلال سنة الاستعراض)، هل من المناسب وصف الدخل المنسوب إلى تلك السنة كإيرادات إتبوس، وهي فئة مرتبطة فقط بالأجانب غير المقيمين؟


وترى مصلحة الضرائب أن دافعي الضرائب لا يحتاجون إلى أن يكونوا أجنبيين غير مقيمين في سنة العودة من أجل الاعتراف بدخل إتبس اللاحق الذي يعزى إلى أنشطة ذلك العام. وتقترح مشورة الخدمة الميدانية 200128037 أنه إذا قدم الموظف خدمات داخل الولايات المتحدة ك أجنبي مقيم ويتلقى تعويضات مؤجلة في سنة ضريبية لاحقة يكون فيها أجنبيا غير مقيم، فإن القسم 864 (ج) (6) ينظر - back ينطبق القاعدة. من الناحية الفنية، لا ينبغي أن يكون هذا هو الحال. وينبغي أن تحدد قاعدة المراجعة مرة أخرى ما إذا كان الدخل خاضعا للضريبة بموجب المادة 871 (ب) - وأن دخل الأجنبي المقيم لا يخضع أبدا للضريبة بموجب المادة 871 (ب).


وبما أن مشورة الخدمة الميدانية تتناول التعويض المؤجل الذي يعزى إلى الخدمات التي يؤديها في الولايات المتحدة أفراد مقيمون أجانب خلال فترة الاستعراض، فإنها تفتح قضية إضافية: هل يمتد القسم 864 (ج) (6) إلى دخل المصدر الأجنبي فضلا عن الدخل المصدر الأمريكي؟ الأجانب المقيمون خاضعون للضريبة على دخلهم في جميع أنحاء العالم، وليس فقط دخل مصدر الولايات المتحدة. إذا كانت قاعدة الرجوع إلى الوراء تنطبق على كل من الأجانب المقيمين ودخل المصدر الأجنبي، فإن صاحب الخيار الذي كان مقيما في الولايات المتحدة في سنة نظرة إلى الوراء سوف يخضع للضريبة بشكل مختلف عن صاحب الخيار الذي كان أجنبيا غير مقيم مع دخل إتبوس في نظرة عامة إلى الوراء - سيخضع الأول للضريبة على خياره بأكمله أو انتشارها، في حين أن هذا الأخير سوف تخضع للضريبة فقط على الجزء الأمريكي من انتشار الخيار.


ويشير تحليل رسمي صريح للغة القانونية إلى أن القسم 864 (ج) (6) لا يصل إلى هذا الحد. ولا تحدد قاعدة المراجعة ما إذا كان الدخل خاضعا للضريبة، ولكن ما إذا كانت خاضعة للضريبة بموجب المادة 871 (ب). إن دخل المصدر الأجنبي غير المرتبط فعليا بالولايات المتحدة غير خاضع للضريبة بموجب القسم 871 (ب)، وينتهي التحليل. ومع ذلك، هذا هو المنطق الذي ترفض مصلحة الضرائب الأمريكية في المشورة الخدمة الميدانية لتطبيق قاعدة نظرة إلى الشخص الذي كان أجنبي مقيم خلال سنة نظرة إلى الوراء. وبشكل رسمي، فإن دخل الأجنبي المقيم غير خاضع للضريبة بموجب المادة 871 (ب)، ولكن مشورة الخدمة الميدانية تنطبق مع ذلك على المادة 864 (ج) (6). وبما أن قاعدة العودة إلى الوراء تنطبق - من المنطق الرسمي مرة أخرى - إلى أجنبي مقيم، ليس هناك سبب منطقي بحت للحد من تطبيقه على دخل مصدر الولايات المتحدة الأجنبي المقيم. بالمعنى الدقيق للكلمة، لا تخضع للضريبة بموجب المادة 871 (ب).


ولم تعالج مصلحة الضرائب الأمريكية هذه المسألة بصورة مباشرة، ولكن لا يبدو أنها تعتمد الموقف الذي مفاده أن المادة 864 (ج) (6) تمنحها سلطة بأثر رجعي لضريبة الدخل العالمي المؤجل للأجانب المقيمين السابقين. على سبيل المثال، تتناول بلر 8904035 موقف المقيمين الألمان الذين تلقوا توزيعات من حسابات القسم 401 (ك) الخاصة بالعمالة في الولايات المتحدة. قضت مصلحة الضرائب الأمريكية بأن جميع هؤلاء الأفراد خاضعون للضريبة بموجب القسم 864 (ج) (6) والقسم 871 (ب). وهي لا تحاول تصنيف أولئك الذين كانوا أجانب مقيمين خلال فترات خدمتهم في الولايات المتحدة أو أن تقترح عليهم أن يخضعوا للضريبة بشكل مختلف عن أولئك الذين كانوا أجانب غير مقيمين.


وتشير بيانات غير مباشرة أخرى إلى أن مصلحة الضرائب الأمريكية ستحد من مدى وصول القسم 864 (ج) (6) إلى دخل المصدر الأمريكي. على سبيل المثال، تصف المادة 864 (c) (6) بأنها تحكم & كوت؛ طابع الدخل & كوت ؛. (35) إذا اقتصر الأمر على تحديد طبيعة الدخل بدلا من سلطة الولايات المتحدة في فرض ضريبة على الدخل على الإطلاق، فإن البند 864 (ج) (6) لن يصل إلى دخل المصدر الأجنبي السابق للمقيم.


وباختصار، فإن الأجانب غير المقيمين الذين يحصلون على دخل تعويضي من ممارسة خيارات الأسهم في الولايات المتحدة يخضعون للضريبة، بمعدلات متدرجة، إلى الحد الذي يعزى فيه الدخل إلى الخدمات المقدمة في الولايات المتحدة. تنطبق قاعدة المراجعة هذه بغض النظر عما إذا كان الأجنبي غير المقيم مقيما سابقا في الولايات المتحدة - على الأقل، وهو موقف مصلحة الضرائب الأمريكية. لا تخضع قاعدة المراجعة السابقة بأثر رجعي للمقيمين السابقين للضريبة على دخلهم العالمي.


الحجب بموجب المادة 1441.


خيارات الأسهم غير القانونية.


صاحب العمل الذي يمارس موظفه خيار الأسهم غير النظامية الذي يحجب بموجب القسم 3402. لا يحتاج صاحب العمل إلى الحجب بموجب المادة 1441، لأن اللوائح تستثني من القسم 1441 الذي يحجب أي دخل إتبوس يخضع للحجب بموجب القسم 3402. (36) ومع ذلك، فإن دخل األجانب في الدخل األجنبي معقد أكثر من الحجب على دخل األجور للمواطن األمريكي أو المقيم. Theoretically, the employer should withhold only on US source compensation, but an employer which must withhold from non-resident alien employees may not know how much of the employees' income is attributable to US sources. Employers may not always track their employee's US and non-US business days in each pay period. Regulations applicable to Section 1441 withholding provide that when a payer "does not know at the time of payment the amount that is subject to withholding because the determination of the source of the income" depends on unknown facts, the employer must withhold on the entire amount. (37) This rule is generally applicable to wage withholding as well. Thus, an employer facing this conundrum is permitted to withhold on the entire amount, leaving the non-resident alien employee to claim a refund. (38)


Ordinary income attributable to the disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option is not subject to withholding under Section 3402: "No amount shall be required to be deducted and withheld under Chapter 24 with respect to any increase in income attributable to a [disqualifying] disposition described." (39) The same administrative convenience reasons exist to exclude disqualifying disposition income from Section 1441 withholding that helped lead to its exclusion under Section 3402. However, the phrasing of the American Jobs Creation Act's exclusion opens the door to an equally troublesome withholding requirement under Section 1441. As Section 1441 withholding is not a Chapter 24 requirement, the exclusion as written does not reach Section 1441 withholding. The general exclusion of wages from Section 1441, which eliminates Section 1441 withholding in the non-statutory context, is limited to income subject to withholding under Section 3402. (40) The act eliminated the Section 3402 withholding requirement and with it the exception from Section 1441 withholding. This means that the income arising from a disqualifying disposition is subject to Section 1441 withholding requirements in part because Congress excluded it from the wage withholding requirements.


There is a further exclusion from Section 1441 withholding for ETBUS income that would be subject to withholding under Section 3402 but for the fact that it is excluded from the definition of 'wages' in Section 3401(a). (41) However, this regulatory exception does not apply because Section 3401(a) does not contain an exception for a non-resident alien's ordinary income attributable to a disqualifying disposition of the stock underlying a statutory stock option. The legislative history of the act suggests that Congress regards statutory stock options as a tool of employee ownership, not compensation. (42) However, the Section 1441 regulatory exclusion specifies that a payment must be excluded from wages under Section 3401(a). Neither Congress's statement that the payments have a non-compensatory purpose nor Treasury's interpretation that they do not constitute wages suffices to bring a disqualifying disposition under the exclusion because neither is expressed in Section 3401(a).


Arguably, the spread on statutory options should be exempt from Section 1441 withholding for practical reasons, since an employer which does not participate in the disqualifying transaction cannot withhold on its proceeds. However, this solution would merely extend the problem created by the exemption under the act - that is, the lack of oversight for a complex and potentially confusing tax regime. Moreover, the problem is magnified for non-resident aliens. If the average employee is unlikely to learn the correct tax treatment of the stock option and make a relatively sophisticated analysis of the income attributable to the stock sale, a non-resident alien is even less likely to do so. A non-resident alien has less familiarity with the US tax system and, living outside the jurisdiction of US courts, has less motivation to determine the correct tax treatment of the transaction. As the suspension of the withholding obligation would introduce enforcement and oversight problems, universal withholding (or escrow) upon exercise provides a preferable solution.


In general, capital gain from the sale of securities by a non-resident alien is foreign source income; (43) as such, it is not taxable to a non-resident alien as either "fixed and determinable" income under Section 871(a) or ETBUS income under Section 871(b). Therefore, if the non-resident alien realizes capital gain by selling the stock underlying the option (as opposed to income from the exercise of the option), the capital gain is foreign source income and non-taxable.


If the non-resident alien was a long-term resident of the United States before leaving the country, he or she may fall foul of the expatriation rules of Section 877. (44) If so, the non-resident alien's capital gains taxation is affected and he or she may be taxed on capital gains associated with the ultimate disposition of the stock as if he or she were a US citizen. In order to trigger the expatriation rules, the employee must have been a long-term resident of the United States. (45) A 'long-term resident' is defined as an individual who was taxed as a lawful and permanent US resident (ie, a green card holder) for at least eight years of the 15 years immediately preceding expatriation. (46)


In order to become subject to Section 877, the employee must also meet either the income tax liability or the net worth test under Sections 877(a)(2)(A) and (B). An individual meets the income tax liability requirement if he or she has an average net US income tax liability of over $124,000 a year for the five years immediately preceding expatriation. (47) This figure is indexed for years after 2004; for expatriations occurring in 2007, the threshold is $136,000. The employee meets the net worth requirement if he or she has a net worth of $2 million or more. (48) The net worth threshold is not indexed for inflation.


If the employee was a long-term resident and meets either the income tax liability or net worth test, the alternative tax regime described in Section 877(b) applies for 10 years after expatriation. (49) During this period the employee is subject to taxation under either Section 871 (applicable to normal non-resident aliens) or Sections 1 and 55 (applicable to US citizens and residents), whichever generates the larger tax burden. However, the taxable amounts are limited to items of US source income as defined specially for the purposes of Section 877. If, without the operation of Section 877, the non-resident alien would have avoided a tax burden on US source income by leaving the United States, the special sourcing rules of Section 877 may deny him or her the benefits of that advantage.


US source income arising from the exercise of stock options (or a disqualifying disposition of the underlying stock) is taxed to a non-resident alien at the graduated rates applicable to ordinary income, regardless of Section 877(b). Stock option income is personal services income, which is considered to be effectively connected to the conduct of a US trade or business. (50) A non-resident alien's effectively connected income is taxed at the graduated rates under Section 871(b), even if the individual is no longer considered to be engaged in a US trade or business in the year of receipt. (51) Thus, the operation of Section 877 does not affect the tax treatment of ordinary income that arises either from the exercise of stock options or from a disqualifying disposition of statutory stock options.


By contrast, the operation of Section 877 has a significant effect on the taxation of capital gains income associated with the disposition of the underlying stock. Under Section 877, all gains on the disposition of stock in US corporations are characterized as US source income. (52) Thus, if the employee's total tax burden is such that the tax regime described in Section 877(b) applies, and if the stock underlying the employee's option is stock in a US corporation, the employee will be subject to US tax on capital gains associated with dispositions of stock that occur within 10 years of expatriation. For this reason, a well-advised employee who has fallen foul of the expatriation rules will, if possible, delay disposing of underlying stock in a US corporation until the 10-year deadline has passed.


As a practical matter, tax treaties will not alter the US tax treatment of stock options of alien employees who were employed by US employers or lived in the United States for at least 184 days during the period in which the services were performed. Under most treaties, such options are fully taxable in the United States and are therefore governed exclusively by US tax rules.


If a non-resident alien employee fails to satisfy the presence test during a year of employment and works for a foreign employer (although not for a US branch of the foreign employer), a treaty may deny the United States the authority to tax some of the ordinary income attributable to the employee's option. Such an employee would be exempt from US taxation of option income attributable to that year, even if the income were directly attributable to work performed in the United States.


General rule for resident employers and/or resident employees.


Under the US Model Treaty, the United States is authorized to tax remuneration for work performed in the United States if such remuneration is provided either by a US employer or to a worker who was sufficiently present in the United States during the period of service. The treaty provides that personal services income is taxable by the country in which the services are provided and that the same treatment applies to employment-related benefits, such as stock options. The treaty states that:


ومثل. [S]alaries, wages and other similar remuneration derived by a resident of a contracting state in respect of. employment shall be taxable only in that contracting state, unless the employment is exercised in the other contracting state. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom may be taxed in that other state. ومثل. (53)


In the technical explanation to the model treaty, the Treasury explicitly applies this rule to the exercise of stock options, stating that: " Article 14 also applies to income derived from the exercise of stock options granted with respect to services performed in the host state, even if those stock options are exercised after the employee has left the source country. ومثل. (54)


Noting that a stock option may be "considered to be derived from employment exercised in more than one state", the Technical Explanation to the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) Model Treaty specifically outlines the current US rule for multi-year compensation arrangements as the effective source rule. (55)


A number of treaties adopt this model language and associated explanations. Treaties with the United Kingdom (in 2001) and Japan (in 2003), for example, reflect this understanding of options and the multi-year compensation rules. The respective technical explanations also use identical language to express the tax allocation involved. (56)


Thus, the US Code generally governs the tax treatment of ordinary income arising from the exercise of employee stock options, at least to the extent that the income is sourced as US income under domestic US tax rules. However, this treatment does not apply to some options that foreign employers may provide.


Foreign employers of non-resident aliens.


Article 14(2) of the treaty restricts the rule described above. The treaty denies the United States authority to tax the option income paid by a non-resident employer to an employee who is present in the United States for 183 days or less during any 12-month period that begins or ends during the relevant taxable year. (The Treasury Technical Explanation provides that 'presence' is determined under the 'days of physical presence' method, with days counted as set forth in Revenue Ruling 56-24.) In order to qualify for the exception, the compensation paid by the non-resident employer must not be deductible by a permanent establishment that the employer maintains in the United States. This restriction prevents an employer from deducting compensation that is not ultimately taxable to the employee. (57) Under these rules, ordinary income from the exercise of a foreign employer's stock option is not taxable in the United States.


This exclusion interacts with the multi-year compensation rules. For employees not subject to the exclusion of Article 14(2), the taxable percentage of option income tracks the percentage of days worked in the United States during the entire applicable period. (58) However, an employee subject to the exclusion is taxable only on US source income attributable to periods in which he or she spent sufficient time in the United States. Thus, the effective taxable percentage of the option income tracks the percentage of days worked in the United States during taxable periods within the applicable period. For employees who consistently maintain a presence in the United States at or near the 183-day threshold, this exclusion can create significant tax savings.


In general, stock options are taxed on or after exercise. However, the new rules under Section 409A may alter the timing of recognition if the stock option plan is not drafted and administered so as to take advantage of the exception for equity-based compensation. In addition, tax treaties may exclude option income attributable to work performed for some non-resident employers.


Ordinary income that arises from the exercise of a stock option is sourced according to the multi-year compensation arrangement rules. This is the case whether the income is recognized on the exercise date or, pursuant to the operation of Section 421(b), in the year of a disqualifying disposition of the underlying stock.


An employer has Section 3402 withholding obligations with respect to its employee's exercise of a non-statutory option. There are no withholding obligations associated with the exercise or disposition of statutory stock options by a US person. However, there appears to be a Section 1441 withholding obligation associated with a non-resident alien's disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option.


Capital gains arising from the disposition of underlying stock by a non-resident alien have a foreign source. As such, they are not generally taxable to the non-resident alien. However, if the stock underlying the option is the stock of a US corporation and if the employee has fallen foul of the expatriation rules, the employee is also taxable on the capital gains.


For further information on this topic please contact Dana Goldblatt or Stafford Smiley at Caplin & Drysdale by telephone (+1 202 862 5000) or by fax (+1 202 429 3301) or by email (dlg@capdale or scs@capdale).


(1) Thomas Bissel and Alfred Giardina, "International Aspects of US Retirement Plans, Deferred Compensation and Equity-Based Compensation Plans: An Overview" in Tax Management International Journal , Issue 25, pages 275 and 288.


(2) See IRC Sections 83(a)(1) (taxing compensatory property on the date of transfer or vesting) and 83(e)(3) (exempting employee stock options from the general Section 83 inclusion regime), and Reg Section 1.83-7(a) (taxing non-qualified employee stock options upon exercise).


(3) Reg Section 1.61-2(d)(2)(i).


(4) Reg Section 1.83-7(a) (identifying the exercise date as the date upon which the employee realizes income associated with the option).


(5) Revenue Ruling 67-257. The ruling further provides for treatment of the spread as a supplemental wage payment. (For the methods of calculating the correct withholding percentage of a supplement wage payment, see Reg Sections 31.3402(g)-1(a)(2), (6) and (7)).


(6) Reg Sections 31.3402(a)-1(c) and 1.1441-3(e)(1).


(7) Reg Section 31.3402(a)-1(c).


(8) Ann 85-113, 1985-31 IRB 31.


(9) See, for example, Private Letter Ruling 200550007, which rules that the implementation of a cashless exercise feature did not alter the material terms of the option programme within the meaning of Reg Section 1.162-27(e)(4)(vi).


(10) See IRC Section 409A.


(11) IRC Section 409A(a)(1)(B).


(12) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(iii)(A).


(13) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(B).


(14) Section 409A(a)(2)(A).


(15) Section 409(a)(2)(A) and Reg Section 1.409A-3(a)


(16) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(C)(1).


(17) IRC Section 409A(a)(1)(B).


(18) See IRC Section 409A(a)(1)(A) (stating that compensation is subject to Section 409(A) until no longer subject to substantial risk of forfeiture and/or taken into income).


(19) IRC Section 421(a)(1) and Reg Section 1.421-2(a)(1). The spread is generally a tax preference adjustment for the purposes of the alternative minimum tax calculation (see IRC Section 56(b)(3)).


(20) 'Gain' as defined in Section 1001; 'basis' as determined under Section 1011 and Revenue Ruling 78-182.


(21) IRC Section 422(a)(1) and Reg Section 1.422(a)(1)(i). Although technically involving a disposition of the underlying stock, cashless exercise of a statutory stock option (in which the option holder uses some of the stock to pay the exercise price) is not considered a violation of the holding period requirements (Reg Section 1.422-5(b)(1)). Cashless exercise of statutory options is not necessary to pay applicable taxes, since there are no taxes due on the exercise of a statutory stock option. However, because cashless exercise obviates the need to liquidate additional capital to finance exercise, it can nonetheless be a significant feature of statutory options.


(22) IRC Section 421(b).


(23) Reg Section 1.421-2(b)(1)(ii), Example 2.


(24) IRC Section 422(c)(2) and Reg Section 1.422-1(b)(2).


(25) IRC Section 421(b).


(26) See Reg Section 1.409A-1(b)(5)(ii).


(27) IRC Section 864(b).


(28) IRC Sections 861(a)(3) and 864(c)(3).


(29) IRC Section 861(a)(3).


(30) IRC Section 862(a)(3).


(31) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F).


(32) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(F).


(33) See Reg Section 1.911-3(e)(4)(ii), Example 3.


(34) Section 864(c)(6); emphasis added.


(35) FSA 1998-232; FSA 1999-662.


(36) See Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i).


(37) Reg Section 1.1441-3(d)(1).


(38) See Bissell, 916-2nd TM, "International Aspects of US Withholding on Wages and Service Fees", III, A, 2.


(39) Section 421(b) (as modified by the American Jobs Creation Act).


(40) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i).


(41) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(ii).


(42) Comm Rep 4211.00099 (American Jobs Creation Act, PL 108-357, October 22 2004). See also Reg Section 31.3402(8)-1(a)(1)(iii) (income from the disqualifying dispositions of shares of stock acquired pursuant to the exercise of statutory stock options, as described in Section 421(b), is not included in regular wages or supplemental wages).


(43) IRC Section 865(a)(2). See also Sections 871(a)(2) and 865(g).


(44) IRC Section 877(e)(1).


(46) IRC Section 877(e)(2).


(47) IRC Section 877(a)(2)(A).


(48) IRC Section 877(a)(2)(B).


(49) IRC Section 877(a)(1).


(50) IRC Sections 864(b) and 864(c)(3).


(51) IRC Section 864(c)(6).


(52) IRC Section 877(d)(1)(B).


(53) Article 14 (Employment); emphasis added.


(54) Treasury Technical Explanation to the Model Convention. See also the OECD Treasury Technical Explanation (2005 Income Tax Treaty) Section 12.2 (applying the rules to any benefit derived from the option itself until it has been exercised).


(55) Id at Section 12.14.


(56) For the United Kingdom, see the Treasury's technical explanation issued on March 5 2003 (Income Tax Treaty 2001), Article 14(1); for Japan, see the technical explanation issued on February 25 2005 (Income Tax Treaty 2003), Article 14(1). This rule is not absolute; treaties may vary.


(57) See Treasury Technical Explanation to Article 14(2).


(58) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F).


An earlier version of this update was published in Corporate Taxation .


المواد الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المعلومات العامة فقط وتخضع لإخلاء المسؤولية.


منظمة العمل الدولية هي خدمة التحديث القانوني على الانترنت قسط للشركات الكبرى ومكاتب المحاماة في جميع أنحاء العالم. ويحق لمحامي الشركات الداخلي وغيرهم من مستعملي الخدمات القانونية، فضلا عن شركاء مكتب المحاماة، الحصول على اشتراك مجاني.


الضرائب على خيارات الأسهم.


الضرائب على خيارات الأسهم.


كاستراتيجية حافزة، يمكنك تزويد موظفيك بحق الحصول على أسهم في شركتك بسعر ثابت لفترة محدودة. عادة، سوف تكون الأسهم أكثر من سعر الشراء في الوقت الذي يمارس الموظف الخيار.


على سبيل المثال، يمكنك تزويد أحد موظفيك الرئيسيين بخيار شراء 1،000 سهم في الشركة بقيمة 5 دولارات لكل سهم. هذه هي القيمة السوقية العادلة المقدرة (فمف) للسهم الواحد في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار. عندما يزيد سعر السهم إلى 10 دولارات، يمارس الموظف خياره لشراء الأسهم بمبلغ 5000 دولار. وبما أن قيمتها الحالية هي 10000 دولار أمريكي، فقد حقق ربحا قدره 5000 دولار أمريكي.


كيف يتم خصم الضريبة؟


تعتمد عواقب ضريبة الدخل المترتبة على ممارسة الخيار على ما إذا كانت الشركة التي تمنح الخيار هي شركة خاصة خاضعة لسيطرة كندا) كيك (، وهي الفترة التي يحوز فيها الموظف األسهم قبل بيعها في نهاية المطاف وعما إذا كان الموظف يتعامل على أساس تجاري مع الشركة.


إذا كانت الشركة هي شركة نفط الكويت، لن تكون هناك أية عواقب ضريبة الدخل حتى يتصرف الموظف من أسهم، شريطة أن يكون الموظف لا علاقة للمساهمين المسيطرين للشركة. وبشكل عام، سيتم فرض ضريبة على الفرق بين القيمة السوقية للأسهم في الوقت الذي تم فيه ممارسة الخيار وسعر الخيار (أي 5 دولارات للسهم الواحد في مثالنا) كدخل عمل في السنة التي تباع فيها الأسهم. يمكن للموظف المطالبة بخصم من الدخل الخاضع للضريبة يعادل نصف هذا المبلغ، إذا تم استيفاء شروط معينة. سيتم تسجيل نصف الفرق بين سعر البيع النهائي و فمف للأسهم في تاريخ ممارسة الخيار كأرباح رأسمالية خاضعة للضريبة أو خسارة رأسمالية مسموح بها.


مثال: في عام 2018، قدمت شركتك، وهي شركة كيك، عددا من كبار موظفيها خيار شراء 1،000 سهم في الشركة مقابل 10 دولارات لكل سهم. في عام 2018، تشير التقديرات إلى أن قيمة السهم قد تضاعفت. يقرر العديد من الموظفين ممارسة خياراتهم. وبحلول عام 2018، تضاعفت قيمة السهم مرة أخرى إلى 40 دولارا للسهم الواحد، وقرر بعض الموظفين بيع أسهمهم. وبما أن الشركة كانت شركة نفط الكويت في الوقت الذي تم فيه منح الخيار، فليس هناك فائدة خاضعة للضريبة حتى يتم بيع األسهم في عام 2018. من المفترض أن يتم استيفاء شروط الخصم بنسبة 50٪. وتحسب الفائدة على النحو التالي:


ماذا لو انخفض السهم في القيمة؟


في المثال العددي أعلاه، ارتفعت قيمة السهم بين الوقت الذي تم فيه شراء الأسهم والوقت الذي تم بيعه فيه. ولكن ماذا سيحدث إذا انخفضت قيمة السهم إلى 10 دولارات في وقت البيع في 2018؟ وفي هذه الحالة، يبلغ الموظف عن صافي دخل قدره 5000 دولار وخسارة رأسمالية بقيمة 10،000 دولار (5000 دولار أمريكي خسارة رأس المال المسموح بها). لسوء الحظ، في حين أن إدراج الدخل يمنح نفس المعاملة الضريبية ككسب رأسمالي، فإنه ليس في الواقع مكاسب رأسمالية. يتم فرض ضريبة على دخل العمالة. ونتیجة لذلك، لا یمکن استخدام خسارة رأس المال التي تحققت في عام 2018 لموازنة إدراج الدخل الناتج عن المنفعة الخاضعة للضرائب.


يجب على أي شخص في ظروف مالية صعبة نتيجة لهذه القواعد الاتصال بمكتب خدمات الضرائب في كرا المحلي لتحديد ما إذا كان يمكن إجراء ترتيبات دفع خاصة.


خيارات الأسهم العامة للشركة.


تختلف القواعد عندما تكون الشركة التي تمنح الخيار شركة عامة. والقاعدة العامة هي أنه يتعين على الموظف الإبلاغ عن منافع التوظيف الخاضعة للضريبة في السنة التي يمارس فيها الخيار. هذه المكافأة تساوي المبلغ الذي يتم بموجبه تجاوز قيمة الأسهم (في الوقت الذي يمارس فيه الخيار) سعر الخيار المدفوع للأسهم. وعند استيفاء شروط معينة، يسمح بخصم يعادل نصف الاستحقاق الخاضع للضريبة.


بالنسبة للخيارات التي تم ممارستها قبل الساعة الرابعة مساء. إست في 4 مارس 2018، يمكن للموظفين المؤهلين من الشركات العامة أن يختاروا تأجيل الضرائب على منافع التوظيف الخاضعة للضريبة الناتجة (مع مراعاة حد استحقاق سنوي قدره 100،000 دولار). ومع ذلك، فإن خيارات الشركات العامة تمارس بعد الساعة 4:00 بعد الظهر. إست في 4 مارس 2018 لم تعد مؤهلة للإرجاء.


وقد واجه بعض الموظفين الذين استفادوا من انتخابات التأجيل الضريبي صعوبات مالية نتيجة لانخفاض قيمة الأوراق المالية المختارة إلى درجة أن قيمة الأوراق المالية كانت أقل من الالتزامات الضريبية المؤجلة على استحقاق خيار الأسهم الأساسي. وكانت هناك انتخابات خاصة متاحة بحيث لا يتجاوز الالتزام الضريبي على استحقاق خيار الأسهم المؤجلة عائدات التصرف للأوراق المالية المختارة (ثلثي هذه العائدات لسكان كيبيك) شريطة أن يتم التصرف في الأوراق المالية بعد عام 2018 وقبل 2018، وأن الانتخاب تم إيداعه في الموعد المحدد لإقرار ضريبة الدخل الخاص بك عن سنة التصرف.


كندا-الولايات المتحدة عبر الحدود القضايا الضريبية فيما يتعلق بخيارات الموظفين.


كندا والولايات المتحدة على حد سواء الموظفين الضرائب الذين يحصلون على مزايا من الخيارات التي تمنحها للحصول على أسهم في صاحب العمل أو كيان ذات الصلة. سوف تركز هذه المقالة على الآثار الضريبية الكندية لخيارات الأسهم الموظف ("إسو")، وكيف تنطبق هذه القواعد في بعض الحالات عبر كندا والولايات المتحدة عبر الحدود.


وكقاعدة عامة، تخضع مزايا خيارات الأسهم للضريبة بموجب المادة 7 من قانون ضريبة الدخل ("القانون"). لا توجد نتائج ضريبية في الوقت الذي يتم منح إسو - بدلا من الضرائب النتائج في الوقت الذي يتم ممارسة إسو. ويكون المبلغ الخاضع للضريبة مساويا للفائض في السوق العادلة للسهم في ذلك الوقت على سعر الممارسة.


وفي الحالات التي لا يكون فيها "إسو" في "المال" في وقت المنحة (أي سعر ممارسة لا يقل عن القيمة السوقية العادلة للأسهم في ذلك الوقت)، يسمح بخصم مقطوع قدره 50 في المائة من ذلك المبلغ. وبالتالي، يتم تضمين 50٪ فقط في الدخل الخاضع للضريبة [1].


قاعدة التكلفة للأسهم لأغراض المكاسب الرأسمالية تكون بشكل فعال الرياح حتى القيمة السوقية العادلة في وقت التمرين [2]، وبالتالي فإن الفائدة لا تحصل على ضريبة للمرة الثانية عندما يتم بيع الأسهم.


ولكن ماذا يحدث إذا كان هناك جانب كندى أمريكى عبر الحدود للوضع؟ وستتناول التعليقات التالية الحالات الأكثر شيوعا.


المقيم الكندي ممارسة منظمات المجتمع المدني للأسهم في الشركة الأمريكية.


وطالما أن الخيارات تتعلق بالتوظيف، سواء كان ذلك من قبل شركة تابعة كندية، أو الوالد الأمريكي نفسه، فسوف تطبق نفس القواعد الضريبية الكندية كما نوقش أعلاه.


بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كان المقيم الكندي غير مقيم عندما تم منح إسو، فإن القواعد المذكورة أعلاه لا تزال سارية.


على افتراض أن المقيم الكندي ليس مواطنا أمريكيا، لا ينبغي أن يكون أي مبلغ خاضع للضريبة في الولايات المتحدة إلا بقدر ما يتعلق بالوظيفة في الولايات المتحدة.


تمارين المقيمين في الولايات المتحدة إسو للأسهم في الشركة الكندية.


وبقدر ما تتعلق الخيارات بالعمالة في كندا، تطبق نفس القواعد الضريبية الكندية كما نوقش أعلاه ([3]).


وتجدر الإشارة إلى أن هذه القواعد ستنطبق حتى لو لم يعد المقيم الأمريكي موظفا في الشركة الكندية في الوقت الذي تمارس فيه المنظمة (إسو) [4].


الكندية المغتربين ممارسة إسو بينما الولايات المتحدة المقيم.


وبموجب قانون الضرائب المحلي في كندا، يمكن أن يخضع الوافد الكندي الذي يمارس منظمة إسو أثناء إقامته في الولايات المتحدة للضريبة الكندية على الدخل الناتج حتى لو لم يكن هذا الدخل يتعلق بالتوظيف في كندا. وسيكون هذا هو الحال طالما أن الدخل يتعلق بفترة كان المغترب مقيم فيها في كندا [5].


ومع ذلك، يمكن القول إن المعاهدة ستمنع كندا من فرض ضرائب على مثل هذا الدخل إذا لم تكن متعلقة بالعمل في كندا [6].


المتعلقة بالتوظيف في كل من كندا والولايات المتحدة.


ماذا لو كان هناك عمل في كل من كندا والولايات المتحدة لصاحب العمل المعني (أو التابعة له) بين الوقت الذي منحه إسو ومتى تم ممارسته؟ وتحتوي المعاهدة على قاعدة توزيع خاصة يمكن تطبيقها لأغراض تحديد المدى الذي يعتبر فيه المبلغ الخاضع للضريبة مستمدا من العمالة في كندا أو الولايات المتحدة. وتنص هذه القاعدة، الواردة في المادة 6 من "المرفق باء" للملاحظات الدبلوماسية على بروتوكول عام 2007، على ما يلي:


"لأغراض تطبيق المادة الخامسة عشرة (الدخل من العمالة) والمادة الرابعة والعشرون (القضاء على الازدواج الضريبي) في الاتفاقية على دخل الفرد فيما يتعلق بممارسة أو التصرف (بما في ذلك ممارسة معينة أو التخلص منها) من خيار كان منحت للفرد كموظف في مؤسسة أو صندوق استئماني متبادل للحصول على أسهم أو وحدات ("أوراق مالية") لصاحب العمل (والتي تعتبر، لأغراض هذه الملاحظة، لتشمل أي كيان ذي صلة) فيما يتعلق بالخدمات المقدمة أو التي يقوم بها هذا الشخص، أو فيما يتعلق بالتخلص (بما في ذلك التخلص من التصرف) من الضمان المكتسب بموجب هذا الخيار، تطبق المبادئ التالية:


(أ) رهنا بأحكام الفقرة الفرعية 6 (ب) من هذه المذكرة، يعتبر الفرد قد استمد، فيما يتعلق بالعمالة التي تمارس في دولة متعاقدة، نفس النسبة من هذا الدخل التي يبلغ عدد الأيام في الفترة التي تبدأ فيها في اليوم الذي يمنح فيه الخيار وينتهي في اليوم الذي يمارس فيه الخيار أو يتصرف فيه، الذي يقع فيه مكان عمل صاحب العمل الرئيسي في صاحب العمل في تلك الدولة المتعاقدة من إجمالي عدد الأيام في الفترة التي يستخدم فيها صاحب العمل الفرد؛ و.


(ب) بالرغم من الفقرة الفرعية 6 (أ) من هذه المذكرة، إذا اتفقت السلطات المختصة في كلتا الدولتين المتعاقدتين على أن شروط الخيار هي أن يعامل منح الخيار معاملة مناسبة على أنه نقل ملكية الأوراق المالية (على سبيل المثال، لأن الخيارات كانت في نقود أو لا تخضع لفترة استحقاق كبيرة)، ثم أنها قد توافق على عزو الدخل وفقا لذلك ".


وتأثير هذه القاعدة عموما هو أن الاستحقاقات الخاضعة للضريبة توزع على أساس الفترة الزمنية التي يكون فيها مكان العمل الرئيسي في الولايات المتحدة أو كندا خلال الفترة الفاصلة بين المنحة والممارسة.


([1]) الفقرة 110 (1) (د) من القانون - جميع الإشارات القانونية اللاحقة هي القانون. ومع ذلك، ومع الانتخاب الأخير لحكومة ليبرالية، قد يكون توافر هذا الخصم محدودا.


(2) الفقرة 53 (1) (ي)


([3]) الفقرة الفرعية 115 (1) (أ) '1'؛ المادة الخامسة عشرة (1) من اتفاقية الضرائب الكندية الأمريكية ("المعاهدة")


(4) البند الفرعي 7 (4)


(5) الفقرة الفرعية 115 (1) (أ) '1'


[6] () يبدو أن المادة الخامسة عشرة (1) من المعاهدة لا تسمح إلا لكندا بفرض ضريبة على مقيم أمريكي في الدخل المستمد من العمل في كندا.


وهو خبير أسطوري في التخطيط الضريبي الدولي الذي يتخذ من كندا مقرا له، وهو مايكل أطلس هو محاسب قانوني معتمد في تورونتو. وهو يعمل كمستشار مستقل بشأن المسائل الضريبية الكندية رفيعة المستوى. زيارة موقعه على الانترنت في تاكسكا، ​​مايكل أطلس يمكن أن توفر مشاورات مباشرة حول مجموعة واسعة من القضايا الضريبية الكندية رفيعة المستوى للمحاسبين والمحامين، وكذلك العملاء الخاصين مع القضايا الضريبية الضخمة بيج ماني الكندية.


ترك الرد إلغاء الرد.


يجب أن تكون مسجلا للدخول لتكتب تعليق.


120 أديليد ستريت ويست، سويت 2500.


تورونتو، أونتاريو، M5H 1T1.


حقوق الطبع والنشر © 2018 مايكل أتلس، محاسب قانوني معتمد. كل الحقوق محفوظة.


الضرائب على خيارات الأسهم للموظفين في كندا.


Allan Madan, CA.


Did you receive stock options from your Canadian employer? If yes, then it’s highly recommended that you go over the points in this article. In this article, I explain how the “Taxation of Stock Options for Employees in Canada” directly affects you.


An employee stock option is an arrangement where the employer gives an employee the right to buy shares in the company in which they work usually at a discounted price specified by the employer. There are different types of stock options that can be issued to employees – more information can be found on the Canada Revenue Agency’s website.


For employers who are looking to sell the shares of their company, please have a look at our article, “Planning on Selling a Business?”


CCPCs (Canadian Controlled Private Corporations) – Employee Stock Options.


A CCPC is a company that’s incorporated in Canada, whose shares are owned by Canadian residents. By definition, a CCPC is a ‘private company’ and is therefore not listed on a public stock exchange like the New York Stock Exchange or the Toronto Stock Exchange.


When your employer grants or gives a stock option to you, you do not have to include anything in your taxable income at that time. In other words, there is no tax consequence to you at the grant date.


When you exercise a stock option, which means to purchase the shares through your employer, you must include a taxable benefit in your income. The taxable benefit is equal to the difference between the exercise price (i. e. the price you paid to buy the shares) and the market value of the shares at the time of purchase.


There is a special tax deferral for employees of CCPCs. The taxable benefit can be postponed to the date the shares are sold. This makes it easier for employees to pay tax because they will have cash available from the sale of the shares.


Employee Stock Options CCPC.


لنلقي نظرة على مثال. Assume that the exercise price is $3 / share, and the market value is $10 / share. When you exercise your right to buy the shares, a taxable benefit is realized for $7 / share ($10 minus $3). Remember, for employees of CCPC’s the taxable benefit is postponed until the shares are sold.


If you meet one of these two conditions, you can claim a tax deduction equal to ½ of the taxable benefit, or $3.50 in this example (50% x $7).


You have held the shares for at least two years after you have purchased them The exercise price is at least equal to the fair market value of the shares when they were granted to you Tax Implications for Employee Stock Options CCPC.


Public Companies – Employee Stock Options.


Now, let’s move on to the taxation of stock options for public companies.


On the date that you are granted or receive stock options in an employer that is a publicly listed company, you do not have a personal tax consequence. However, on the date that you purchase the shares, you will get a taxable benefit equal to the difference between the exercise price of the shares and the market value of the shares on that date. You cannot postpone the timing of this taxable benefit.


Let’s assume you work for Coca-Cola Canada and the fair market value of the shares today is $30 / share. According to the option agreement, you can exercise or buy the shares for $10 / share. Therefore, the taxable benefit that will be included in your income at the time of exercise is $20 / share.


After buying the shares, you have two choices: (A) You can immediately sell the shares or (B) You can hold onto them if you believe they will increase in value in the future. If you choose to hold onto the shares and sell them in the future for a profit, the profit made from the sale will be classified as a capital gain and subject to tax. Whether you sell the shares or hold onto them, taxes will be deducted from your paycheck to account for the taxable benefit you realized on the purchase of the shares.


Decision Tree for Employee Stock Options for Public Companies.


However, don’t hold onto the shares for too long after purchasing them. This is because if the price of the stock drops you’re still liable for the taxable benefit realized on the purchase date.


You can claim a tax deduction for ½ of the taxable benefit realized on the exercise date. To do so, all of these 3 conditions must be met:


You receive normal common shares upon exercise The exercise price is at least equal to the fair market value of the shares at the time the options were granted You deal at arm’s length or on a third party basis with your employer.


تنصل.


The information provided on this page is intended to provide general information. The information does not take into account your personal situation and is not intended to be used without consultation from accounting and financial professionals. Allan Madan and Madan Chartered Accountant will not be held liable for any problems that arise from the usage of the information provided on this page.


عن المؤلف.


ALLAN MADAN.


Allan Madan is a CPA, CA and the founder of Madan Chartered Accountant Professional Corporation. Allan provides valuable tax planning, accounting and income tax preparation services in the Greater Toronto Area.


آخر الملاحة.


موارد ذات الصلة.


المزيد من موقعي.


Leave Your Comment Here:


Comments 113.


Thank you for the very detailed explanation.


Another question is will [50% of] the gain from public traded company stock option be able to offset the previous year’s capital loss?


Very insightful article,


I was wondering if there is any capital gains tax on appreciated stocks when giving it to someone else as a gift?


Stocks when given as a gift are not subjected to any capital gains tax even if they have appreciated in value.


Allan Madan and Team.


Do I have to pay taxes on capital losses when I exercise my shares?


No you don’t have to pay any taxes because there is no capital gains, but rather you get tax benefits for selling it at a loss.


Allan Madan and Team.


Hi Allan, just to clarify, if I have capital losses on my stocks, I can deduct that from my capital gains to minimize my taxes on the capital gains even if they were separate stocks?


Yes the source of either the capital gain or loss is irrelevant, since you are expected to report your total capital gains and capital loss on your income tax return. It is important to note that for tax purposes, capital losses are only reported on items that are intended to increase in value. وهي لا تنطبق على الأصناف المستخدمة للاستخدام الشخصي مثل السيارات (على الرغم من أن بيع سيارة في الربح لا يزال يعتبر الدخل الخاضع للضريبة).


Allan Madan and Team.


How would the CRA calculate the appreciated price of stocks to coincide with inflation?


The CRA has there own calculation methods especially for stocks that individuals may have held for long periods of time. It is best to directly contact the CRA for more specific information.


Allan Madan and Team.


Hi Allan, are there any taxes on stocks received from a deceased individual through their will in cases where the stocks have dramatically increased in value?


The stocks will only be subjected to capital gains tax when and if you decide to exercise/sell the stocks. There are no taxes on the transfer of assets through wills.


Shouldn’t the assets on death be deemed disposed of, hence there will be gains on the stock?


What would happen if the options were still not exercised by the time of death?


شكرا لسؤالك. Upon death there is a deemed disposition of all of your assets at their fair market value at that time, except for assets willed to your spouse. If you did not exercise your stock options before your death, then they will likely expire and become worthless, unless the options agreement states that a surviving beneficiary can assume the options in your place.


Hi Allan, as part of my employment contract, I have an option to receive shares or $10000. If I chose to receive the shares but later changed my mind since the values of the stocks are projected to be decrease in value, would I be taxed on the $10,000?


If you choose to re-take the $10,000 then it would be included as part of your total taxable income as long as you received it within the taxation year. If it is a possible option, you can choose to defer the received income for next year as to avoid paying less taxes on it this year if you project your income to be lower.


Allan Madan and Team.


Are there capital gains loss for issued stocks in cases where the company has filed for bankruptcy?


Capital loss is only applied to cases where you have actually sold the stock. Luckily, for you there is a provision under section 50(1) of the income tax act that does allow for some tax relief. When this is applied, the shares will be deemed to have been disposed of for proceeds of nil at the end of the year, and to have been recacquired for adjusted cost base (ACB) of nil immediately after the end of the year. As a result, you will be able to realize the capital loss on the stock. The superficial loss rule does not apply in situation.


Allan Madan and Team.


What if my company is being taken over by several investors and is going from a public to a private company, when they own 90% of the shares, I am force to sell mine at below market value, do I get any tax relief in terms of capital losses?


IF you are force to sell your shares then it is illegal for them to pay at below market value for the remaining shares, you should be able to get at least market value you for them. IF not, you can deduct your capital loss against your capital gains for tax relief.


Allan Madan and Team.


I did some contracting work for a small startup tech company. Since they had no money they paid me in shares, if and when they take the company public, would I have to pay taxes then?


You would only have to pay capital gains tax when and if you decide to exercise/sell your shares. If you continue to hold onto them, you will not be subjected to any taxes.


Allan Madan and Team.


Is it possible to hold my stocks within a TFSA account? how would the accrued interest on these stocks be taxed?


Yes common shares generally qualify for TFSA investments, however those shares must be listed on a designated stock exchange. If they are not listed, then they will be categorized as a non-qualified investment inside your TFSA and you will be hit with some severe penalties.


The taxation of the accrued interest would be the same for any type of investment contributions made to your TFSA.


Allan Madan and Team.


What would be classified as a designated stock exchange? what about penny stocks?


Hi Mahmoud, the Canadian Department of Finance has a list of 41 designated stock exchange on it website here fin. gc. ca/act/fim-imf/dse-bvd-eng. asp.


Penny stocks traded on pink sheets are not on a designated stock exchange but any penny stocks (people disagree on its definition) that are listed on any of the designated stock exchange are eligible for TFSA investments.


Allan Madan and Team.


What if a stock is listed on multiple exchanges some of which are not listed, how would the department of Finance categorize this?


As long as the stock is listed on at least one approved stock exchange that is recognized by the department of Finance, it will qualify for TFSA investment.


Allan Madan and Team.


I currently work for a CCPC, and they have offered me $5000 in stock as compensation. As I am new to world of stocks, I am wondering what to do with these. What happens when I exercise my stock options? Are there any tax implications?


Hello, and thanks for your question.


Stock options are one of the most popular form of non-monetary compensation that employers offer. They are a taxable benefit, and should be included on your total employment income on box 14 of your T4 slip. وإليك كيفية عملها. An employee is given the option to buy shares of a company at a future price. At this stage, there is nothing to report on income.


When you buy the stocks at that agree-upon price (called exercising your option), the taxable benefit comes into play. This benefit is calculated as the difference between the fair market value of the shares on the date you purchased the shared and the price you paid for them. As your employer is a CCPC, you can defer all your taxable benefit until you sell your shares.


I worked for a company back in 2003 that had an IPO. Employees were awarded stock options, and I was given 2,000 shares. I still have the letter from the man who was then president and CEO. The length of the contract was 25 years. However, I ended up leaving the company a few months later, so it appears as if I am only 25% vested. The company has now been split into two separate companies.


Do any of my stock options have value today? Can I cash out my vested portion?


In your case, you would have 25% of the original contract for 2000 shares. The main question you need to answer here is which company took over the stock. If the company split into two, who took over the shares? Also, did the company that took over shares covert the option contracts? Sometimes the employee stock option plan (ESOP) will not have the options converted if the company is broken up.


If the company did not give you options but just 2,000 shares, you would need to know what the shares converted into. Most companies only give option contracts to executives, because they are not actually holding onto the stock. Most option plans do not have a vesting, but the ESOP will.


I would call the company that holds the stock, and find out what your options are. If the company split in 2003, it will probably take a long time to figure out the information. Companies are only required to keep records in the front office for 3 to 5 years, depending on the type of record. Therefore, the sooner you do this the better.


Hi Allan. My company is offering me some stocks as compensation. What are some things I should know before I take them?


A stock option plan allows your employer to sell you shares at a predetermined price (known as the exercise price). Normally, you’ll exercise your right to buy shares only when the fair market price is higher than your exercise price. After all, if your exercise is 15$ a share and the market value is only 12$, you are overpaying! When considering take an employee stock option, you want to be confident that the shares in the company are going to increase in value. Also, you want to be sure that you can sell the shares later. If your company is private, make sure you have someone to sell those shares to. It will do you no good to have a lot of shares worth millions if nobody is buying.


Allan Madan and Team.


Hi Allan. I’ve signed up for an employee stock sharing plan on TFSA with my employer. As per the agreement, he matches 5% of my contributions. I have received a T4PS with an amount on box 35 that I need to include on my tax return. I thought the money you earn from a TFSA is tax free, was I wrong?


Only the interest, dividends, or capital gains within a TFSA are tax free. Amounts contributed to it are considered after tax, and thus are not deductible from income. On the other hand, withdrawals are not considered income.


Your employer makes their matching contributions before tax, which is why these contributions are reported as additional income. This is why they are reported as additional income, and have to be reported on your tax return. Because of your employer’s contributions, it is quite easy to over contribute to your TFSA’s. Doing so may trigger penalty taxes, so do be careful. If you have any questions regarding this or any other tax-related question, please do not hesitate to ask me.


Allan Madan and Team.


I’m not very familiar with stocks or how they work but they seem intriguing to me. How would it work if I owned stock with the company I worked for, got it at a discounted price as per the stock options, but then was terminated. Would I still be in possession of those stocks and would I still have to pay taxes on them? Or would I lose the stocks since I was no longer employed with the company?


Usually employees can and do keep the employers stock options even after termination.


In the year you exercise your options you will have an income inclusion which will be the difference between the exercise price less the FMV of shares when the options were exercised.


When you eventually sell the shares there will be a capital gain or loss.


The adjusted cost base will be the FMV of the shares when you exercised the options.


If the proceeds of disposition are more than the ACB you will have a capital gain.


If the proceeds of disposition are less than the ACB you will have a capital loss.


So if I’m married or living with a common-law partner, and she is making considerably less than I am. Would I be able to share some of my dividends with her so that she can benefit from the tax savings that come along with the stock options or would that only be applied to my own person return?


Under the Canadian tax system, there is a provision that allows you to transfer all of your dividend income to your spouse so that your spouse can recognize 100% of your dividend income if certain conditions are met. This may or may not be advantageous depending on you and your spouse’s tax situation and we’ll need more information.


Hi, I was wondering if it would be worthwhile to invest some of my employee shares into my RRSP rather than sell them. I ask this because a colleague of mine buys his employee shares at a reduced price and then sells them at around the beginning of the year. From there he sells the shares, puts the money in his RRSP and then buys the shares again within the RRSP. He says this doesn’t save him much on taxes but it does help the return as he’s able to store money in his RRSP and watch it go untaxed. Is this something that is plausible?


One thing to remember when dealing with RRSPs is that they are tax deferrals, not tax free. This means that you can save taxes on them in the meantime by keeping the money in the RRSP, but once you make a withdrawal you will have to pay taxes on those withdrawals.


There really isn’t any way to avoid paying taxes on public corporation employee shares, but there is a way to avoid taxes in the future on those amounts. If you contribute the shares directly to a Tax Free Savings Account, you can save on paying additional taxes in the long run. You would still have to pay taxes on the capital gains you incurred, and there would be no refund, but whenever you withdraw the money from the TFSA it would be free of tax. Hope this Helps.


My wife is currently on maternity leave until March. Therefore, she is on EI. The management of her company decided to allow her to cash in her stock options by December. We are not sure what the tax implications of this will be. The finance department of the company said that the income would be reported in the T4 as employee benefit. Will she have to report this income to the CRA, and will it reduce her EI benefit? She is in the top income bracket.


Options are not treated as capital gains, as you cannot deduct losses against them. They are, however, taxed as ordinary income. Also, they are subject to a “security option deduction” (line 249 on your tax return) if certain conditions are met. Half of your wife’s benefit she receives from cashing the option is included in her taxable income for the year. If she is in the top bracket, one-half of her option benefit could be taxed at 46%.


Allan Madan and Team.


Last year, I have exercised some deferred stock options. How do I report these?


If you received a T4 from the employer who also issued the stock options in your name, then the respective gain or loss would be reported as part of your T4 slip (as well as the stock option deduction in box 39 and 41). In addition, you will be able to claim 50% of the amount from line 4 of Form T1212, Statement of Deferred Security Options Benefits.


Allan Madan and Team.


I received employee stock option when my company was private and now it went IPO. So its publicly traded, I still haven’t “exercised” my stock options and it is set to expire soon. I am thinking of doing “Exercise and hold”, when I do that I will have to pay the company the excessive price but will I also have to pay tax right away (even if I am not selling, just holding?). Also how can I deffer the taxes so I can split the taxable profit to multiple years so I pay less taxes?


Any info of the “Exercise” and hold” option would be good.


I received employee stock option when my company was private and now it went IPO. So its publicly traded, I still haven’t “exercised” my stock options and it is set to expire soon. I am thinking of doing “Exercise and hold”, when I do that I will have to pay the company the excessive price but will I also have to pay tax right away (even if I am not selling, just holding?). Also how can I differ the taxes so I can split the taxable profit to multiple years so I pay less taxes?


Any info of the “Exercise” and hold” option would be good.


What are the tax implications of trading stocks in a non-TFSA account with a brokerage, when it comes to end of year taxes on profits? Is there a particular rate for capital gains? Also, do I keep track of my gains and losses myself?


50% of your gains are counted as taxable income. You can deduct past capital losses from current capital gains. After factoring in capital gains, if your personal income is below the exemption level you won’t pay any taxes on it. You also don’t have to pay taxes if you haven’t sold the stock this year. Earnings from dividends are taxed differently, and have different rates depending on whether they are considered eligible or inedible.


Finally, keep track of all your gains and losses. Your institution may provide you with a summary, but will not give you a formal t-slip.


Allan Madan and Team.


I received a company stock option some time ago. It has a strike price of $3.10, and a vest of $30,000 after each of three years. The most recent yearly dividend was $0.69, and six months ago the company offered to buy it back. Though they offered $2.80, nobody sold their shares. What, if anything should I do with these? What are the tax rules surrounding my situation?


Tax rules for stock options in Canada differ, depending on whether the company is a CCPC. If it is, there is no immediate taxable gain. The gain is taxed when shares are sold, not exercised. This significantly reduces the up-front difficulty of purchasing stock options. Also, if shares are held for at least two years after the exercise, half of the initial gains are tax-free.


If it is not a CCPC, the taxable gain may be due in the year of exercise. Many companies in this situation offer near-immediate partial buyback to help offset these costs. The difference between the market value at the time of exercise and the value at the time of sale is taxed as income for non CCPC’s.


My advice is to exercise and sell if the stock price is higher, and take your cash profit. Then, use that profit to buy shares and collect dividends. You will get taxed on the profit from selling your options, and later on the dividends.


Allan Madan and Team.


I work in Canada for a company that trades in the US. One of the benefits I get from my job is that I get restricted stock units (RSUs) once a year. These are connected to an ETrade account that the company arranged for me. I have filled out the W-8BEN tax form. I believe this is the correct form.


I just found out that there was an automatic ‘sell to cover’ action that sold enough stock to account for 40% of the value that had vested. Does this amount satisfy Revenue Canada when it comes to tax time? Or do I need to put some of the remainder aside as well? I asked an accountant, and he said that since it is a capital gain that the CRA would tax me on 50% of the value…is this correct?


Also, the stock vested at 25.61 (which is the value at which the sell-to-cover happened), but by the time I could sell, the stock was at 25.44. Does that have any bearing on my situation?


The fair market value of the RSU at vest time is treated as regular income paid to you by your employer and will be taxed at your marginal rate. 40% should be enough withholding to satisfy your personal income tax, depending on what your total income for the year is. Since it vested at $25.61 but you sold it at $25.44, you’ll be able to claim a capital loss (or carry it forward to a year where you have gains you can offset with it).


Allan Madan and Team.


I work for a start-up company, and part of my compensation is stock options. Assuming that we get a chance to exit (big assumption, of course), I stand to make a large sum of money when I exercise them. What happens at this point with regards to tax? As I understand it, all growth from the exercise price will be taxed as capital gains. هل هذا صحيح؟ If so, I would end up losing a large percentage in taxes.


Is it possible to exercise the options sheltered inside a TFSA or RRSP to avoid capital gains? Is there anything I’d need to do beforehand (e. g. “transfer” the options un-exercised into a TFSA) to prepare for that?


Your options are taxed at capital gains rates (i. e. 50%) since you get a 50% deduction on the income inclusion assuming you meet certain conditions. Regarding holding them in a TFSA or RRSP, make sure that you ensure they will not be considered a non-qualified and/or prohibited investment. In general, you need to ensure that you and non-arm’s length parties (such as relatives) will not own more than 10% of the company.


However, you may not be able to get them into a TFSA without paying some tax on them. This is the point of a TFSA; the contributions are after-tax. You could possibly exercise the option, pay the (income) tax, then transfer the shares to a TFSA. However, this is assuming the stock price goes up after you exercise.


Allan Madan and Team.


Hello, in 2018, I bought 1,000 shares at my company at $10 each. In 2018, the stocks shot up to $40 a share. Some of my co-workers and I decided to sell the shares, but then the stocks declined back down to $10 a share. How should we handle this situation?


Hi, In this case you should report a taxable employment benefit of $30,000 on your T1 return. This represents the profit earned on the shares up to the date of exercise. In addition, you should report a capital loss of $30,000 because the shares dropped in value when you sold them. The bad news is, the capital loss of $30,000 cannot be offset with the taxable employment benefit of $30,000.


If you want, you can contact your local CRA Tax Services office, explain the situation, and they will determine whether special payment arrangements can be made.


Allan Madan and Team.


My wife will need to exercise some options from her former employer this week. It’s a publicly traded company. I understand she will have pay taxes on the difference of price between the exercise price and the current value. My question is who is required to send the tax amount to the CRA: The employer or her.


If it’s the employer, does that mean they can withhold some of the shares as payment to the CRA?


Generally, the difference between the fair market value of the shares at the time the option is exercised and the option price will give rise to a taxable benefit. This taxable benefit is included in the employment income when the stock option is exercised (i. e. it is added onto the T4 just like a salary or a bonus).


Since this amount is like a salary, the employer has to make payroll remittances on it (CPP, EI and income tax).


Hi, I was just wondering if there are any benefits of transferring the stocks from my employee stock savings account to a TFSA.


Hi Carla, if you have room to contribute to your TFSA and you decide to transfer your stock over to the TFSA, it will be deemed that the stocks have sold for a capital gain (or capital loss). This means there may be taxes you will need to pay on the transfer in the tax year. If you are able to pay a small amount of capital gain now, your future returns (ex. Capital gain, dividends) will be tax free.


Contact me or your bank directly before deciding to make the transfer. It’s always beneficial to get professional help so that you don’t run into any problems.


Allan Madan and his team.


In your public company example the Coca cola shares are on a US exchange, so presumably the transactions will occur in the USA through some sort of US trustee or brokerage. Does that mean a US tax return needs to be filed for the income earned in USA?


Under the Canada – US tax treaty, Canadian residents that incur capital gain on US stock investments are not required to file US tax return. You will simply report the capital gain on your Canadian tax return and pay tax to Canada.


Hi, Could you please tell me what are the cost implications to both an employer and employee in a stock options plan.


Under a stock option plan, at the time the stock option right is transferred to the employee, there is no effect on the employee’s tax situation until the employee exercises or disposes of the option. If the employee exercises the option below the fair market value of the stock, the employee will receive a taxable benefit. This would be an employment benefit equal to the amount by which the value of the shares at the exercise date exceeds the total amount paid.


As an employer, stock option plans are non deductible unless they are paid in cash.


Hello Allan, I own a start-up company and will be hiring employees soon. I just want to plan ahead so I don’t run into problems down the road. What options should I have for employee stock?


Hi Veronica, there are three main plans that you can deploy for your employee stock options. وهم على النحو التالي:


1) Employee stock purchase plan (ESPP): This plan will allow your employees buy shares at a discounted price. Many ESPPs provide a buffer in the purchase of the shares: an employee will pay a certain amount over a period of time and at pre-specified periods, the employees can purchase shares at a discount using the accumulated payments. وتكون المكافأة مساوية لقيمة الأسهم، مطروحا منها المبلغ المدفوع.


2) Stock bonus plan: under this plan, you will have to agree to give the shares to your employee(s) free of charge. In turn, you agree to sell or issue shares to the employee for no cost.


3) Stock option plan: This plan allows your employee(s) to purchase shares of your company or of a non-arm’s length company at a predetermined price.


Hi, I am moving to the States soon, but I still have stock through my current employer. Do I need to sell my stocks now? Or can I keep the stocks and deal with them when I get to the States?


Hello Craig, if you hold stock options at the time you become a non-resident, there should be no tax consequences at the time you move, but you will be liable for an employment benefit on exercise of the option.


On the other hand, if you have previously applied to acquire CCPC shares to defer employment income again before you become a non-resident, you will face departure tax on the shares that you hold. The gain or loss on disposition of the shares will be reduced by the inherent adjustment for employment income.


Hi Allan, is there a tax advantage to selling shares of my corporation?


Hello Jaimer, yes, in some cases there would be a big tax advantage for selling the shares of your corporation. If you have a qualified small Canadian-owned business or qualified farm property, you will be able to claim the capital gains exemption that will come from the sale of your shares. The capital gains exemption is $800,000 in vale for dispositions occurring on or after January 1st, 2018. This one idea could save you around $200,000 in income taxes.


You should note that selling shares is a lot harder than selling assets for your company. You may have to lower the price of your shares, and in turn, depending on your personal tax situation, you may not be able to make use of the capital gains exemption. The government restricts the use of the exemption in some cases where the taxpayer have claimed investment losses.


Hi Allan, is there any way to defer the taxes I pay on my stock options until I sell them?


Hi Kasey, if you work for a Canadian-controlled private corporation, you will be able to defer the tax on the employment benefit until the shares are sold. The CRA realizes that most people cannot find a way to pay tax on $50,000 of noncash compensation, which is why they allow you to defer the tax. However, if you do not work for a Canadian-controlled private corporation or a publicly traded company, no deferral will be available.


Hello Allan, I made the election to defer income taxes on my shares in a public company. The stock value has since declined and I don’t have enough money to pay the income taxes that I have deferred. Is there any way to postpone the payments until I get enough money to pay them off?


Hi Sarah, yes there is temporary relief that the CRA provides for employees who have made an election to defer income tax on declining stock options. The relief is intended to ensure the income taxes payable on the benefit arising on the exercise of the stock option does not exceed the proceeds of disposition received when the optioned securities are sold while taking account of the tax benefit resulting from the deductible capital loss on those securities.


To take advantage of this relief, the election must be filed no later than your filing deadline for the taxation year during which the shares are sold, which is almost always April 30th.


Hello Allan, I was thinking of giving shares to my employees instead of stock options. I know some of the advantages to this method, but not a lot about the disadvantages. Can you tell me a few disadvantages of giving shares to employees?


Hi Dan, here is a list of potential disadvantages for issuing shares to your employees.


• Deferred tax liability if shares are bought below fair market value.


• May need to defend the fair market value. You may also need an independent valuation, although that is very rare.


• You need to make sure that shareholder agreement provisions are in place.


• Issuing shares at very low prices on a cap table may look bad to new investors.


• More Shareholders to manage.


Here are some advantages of giving out shares.


• You can get up to $800,000 in life-time tax-free capital gains.


• 50% deduction on gains if shares held for more than two years or if shares were issued at FMV.


• Losses in a CCPC can be used as allowable business losses if the business fails.


• Can participate in Ownership of company.


• Less dilution than if stock options are issued.


I work for a public company and received 1000 shares of stock options. Let’s say the exercise price was $10/share, and the market value of the share was $13/share (at the time the shares were exercised). I paid necessary tax at the time of exercise, but I did not immediately sell my shares. If the shares go up in value to $15/share and I sell all my shares at this time, do I have to pay any taxes further taxes?


In your example, if you decide to sell your shares at $15, you will be taxed on the capital gain as follows:


Adjusted Cost Base: $13 (FMV of when you exercised your shares)


Proceeds of Disposition: $15 (FMV of when you sold your shares)


Inclusion Rate: 1/2.


Taxable Capital Gain: $1 / share you sell.


You record a gain of $2 for each share you sold and will have to pay $1 in taxable capital gains for each share you sold.


I have a question concerning taxation of stock options.


I work for a public company and was granted 1000 shares of stock options at the exercise price of $10/share (according to the agreement). The market value of the shares was $13/share (at the time the option was exercised). I paid the necessary taxes at the time of exercise and the employment benefit was included in my income on my T4 slip. If I hold on to the shares and the shares go up in value, and then I sell the shares at $15/share, do I need to pay taxes for the additional gain of $2/share?


Capital gains tax will apply to the additional $2 per share that you profited on sale.


Can I transfer Stock Options given to me to my personal company 100% owned by myself and my wife? Or to a company 100% owned by myself?


You can transfer stock options given to you to your corporation. However, there will be a capital gain realized upon the transfer. The amount of the gain will be equal to the market value of the options less the amount you paid for them. If your employer issued the stock options to you, it’s imperative that you read the options agreement to ensure that there are not any restrictions on transferring them.


There’s no tax savings in making a transfer of stock options to a corporation.


Quick question about employee stock options. I was wondering what the requirements are to deduct the stock option employment benefit?


As an employee who exercises options and acquires shares, you are entitled to an offsetting deduction that equates to one half of the employment benefit amount. This is given to you as long as these conditions are met:


& # 8211؛ the employer corporation is the issuer of shares.


& # 8211؛ the shares are not “preferred shares” but instead “prescribed shares”


& # 8211؛ the option exercise price must not be less than the fair market value of the shares at the time the option is granted.


& # 8211؛ the employee deals closely with the employer corporation.


I hope this helped,


I am ready to declare my security option benefit and I work for a private Canadian corporation – how do I go about this?


Declaring your security options benefits depends on the type of company issuing the benefits. If the company is a Canadian controlled private corporation, you have to report the benefits the year you plan on selling your securities.


I exercised options using a net exercise (they used part of my available options to purchase shares and provided me with a certificate for those shares) last year but on review the company did not report the taxable benefit on my T4. The stock is for a publicly listed company on the TSX. How should this be cleared up with CRA? Isn’t it the companies responsibility to report this as income on my T4?


It’s the company’s responsibility to report the taxable benefit realized upon exercising employee stock options. You should speak with your employer and ask them if they will be issuing amended T4 slips to their employees.


I was just wondering what kind of stock options can people generally choose from?


Employees are generally issued a variety of different options under one of three types of plan. There is the Employee Stock Purchase Plan (ESPP), Stock Bonus Plan, and the Stock Option Plan. For further details about each of these options, please visit the Canada Revenue Agency website.


I have read a lot about stock options for workers in Canada. I am just wondering why Canadian employers initially grant these options to their employees.


By granting stock options it ensures keeping good workers. Employers typically want their employees to feel like owners in the business. They also want skilled individuals, thus offering compensation beyond a salary is an incentive to stay loyal.


Quick question! What makes a stock option very “tax-efficient”?


Let’s use an example to answer this question! Suppose you exercise your stock option for $30,000 while the market value is $40,000 – this ultimately means you’ve received a benefit from your employment! You will face tax on the $10,000 benefit, – this is where the idea of ‘stock options’ should be of interest to you. Considering certain conditions are met, you can claim a deduction equal to 50% of the stock benefit. By including this $10,000 on your tax return, you could deduct $5,000. Thus, making a stock option very “tax-efficient”!


What conditions exist to ensure that I am entitled to the 50% deduction?


There are three conditions that must be met for you to be able to claim an offsetting deduction equal to 50% of the stock option that you report as income. The three conditions are as follows:


i. You cannot be in control of the corporation – you must deal with the company at arm’s length; on a third party basis.


ثانيا. The shares must be common shares, not preferred shares.


ثالثا. The stock options cannot be in the money on the the money on the day the option is granted.


I work for an NYSE listed company and received stock options as part of my compensation plan. I went on maternity leave last year and they had extended my vesting for the same amount of time (i. e. extended the year). Is this the same treatement in Canada or is this a US common occurance, perhaps company specific? Any help would be greatly appreciated. - C.


As far as I am aware, this appears to be a company specific policy.


What is your take on the Liberal government’s pre-election promise to change how stop options are taxed?


I have unexercised employee options granted to me before the company I work for went public (IPO). انا.


concerned that the changes can have a significantly negative effect on the tax on the gains of those options.


if/when exercised next year (stock price is currently too low to exercise now, or I would).


1) Do you think the federal government will go ahead with these changes? I have read articles that make it.


sound like it may not be worthwhile to go ahead as companies would logically have to be given the ability to.


deduct options as an expense, which is now not the case.


2) Do you think there will be any grandfathering that may benefit situations such as mine?


3) Do you think the changes will apply to pre-IPO companies as well as public companies?


4) If the federal government does go ahead with changes, do you think the changes will be exactly as.


promised, or might there be some lessening of their impact (e. g. higher annual exclusion)?


These are excellent questions. While the liberal government has expressed its intention to make employer stock option benefits 100% taxable, they have said that this high inclusion rate will only apply on gains in excess of $100,000. Therefore, most Canadians will not be affected. I suspect that the liberal government will go head with these plans, but I’m not completely certain.


The finance minister announced that options granted prior to the date on which the new stock option rules come into effect will be grandfathered. He did not specify whether the rules will be different for pre-IPO companies or public companies.


i work for a company that allows me to purchase stock options. they will match up to 30%. i am about to be laid off. better to cash out now? not sure if ei benefits will be reduced if i was to cash out while claiming ei.


شكرا لسؤالك. If your total income for the year including taxable stock option benefits and EI payments does not exceed $61,000, then your EI payments will not be clawed-back. I suggest that you first calculate the total taxable benefit from cashing our your stock options before you decide whether or not it makes sense to cash out.


Hello Allan, can either stock option proceeds (or the options themselves) or ESPP stocks or proceeds be transferred or gifted to as spouse for taxation purposes ? The stock are in an American company which has been purchased and these stocks will be paid out all at the same time.


They can be gifted to a spouse at cost, so that a capital gain will not arise on the transfer. BUT, any income or gains earned by the recipient spouse on the transferred stocks / shares must be attributed back to the transferor spouse. So you can’t save taxes by way of a gift to a spouse.


So what if you have a taxable benefit on your t4 in 2018 and then in 2018 the company goes bankrupt. Can I claim a loss for those shares on my personal tax in 2018?


In that case, claim a capital loss. Capital losses are only deductible against capital gains.


Taxable Compensation on Statement on Publically traded – Employee Stock Option is it part of Purchase Price?


The taxable portion of stock-based compensation included in your T4 becomes your cost basis for the shares you received, assuming you have not cashed out and are still holding these shares.


I realized a gain of the sale of a non-qualified stock option from a US public company. I am a Canadian citizen working for a subsidiary of the US public company, in Canada. ON the sale of the options, my broker withheld income taxes at 37%. How do I report these taxes paid on my canadian return?


Claim a foreign tax credit on form T2209.


If I transfer my shares to my wife as a gift will I be able to avoid taxes on them?


Hi Paul, you can automatically rollover your shares to your wife at cost. However, any gains realized upon their sale will be taxable to you.


Business & Corporate Tax.


U. S. & Cross Border Tax.


Mississauga's Thought Leader.


in Accounting & Taxation Services.


Ready to leave your accounting and taxation worries behind?


REQUEST A FREE CONSULTATION.


Unit 20, 145 Traders Blvd E Mississauga ON, L4Z 3L3 Canada.


الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.


يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.


لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.


ما هو الخيار الأسهم الموظف؟


وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).


وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).


وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.


تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.


للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.


على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.


يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.


فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.


كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.


بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):


والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.


وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:


والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.


اعتبارات أخرى.


وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.


يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.


الحد الأدنى.


من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.


ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.

Posted by at

No comments:

Post a Comment

Subscribe to: Post Comments (Atom)